Вопросы & Ответы

Вопросы & Ответы

Если у вас есть вопросы по инвестированию или работе с инструментами (опционами, фьючерсами), работе на рынках или в терминале, работе с брокерами, банками или иными финансовыми учреждениями, то задавайте их в этом разделе.

Наши инвесторы, аналитики, участники сообщества помогут вам разобраться в теме!

Что такое Недооцененный / Переоцененный Опцион

Андрей, подскажите, что вы
вкладывайте в понятие недооцененный /
переоцененный опцион?

Попытаюсь объяснить на пальцах. Есть кумулятивное распределение вероятности достижения опеределенных ценовых уровней акцией или фьючерсов. Например возьмем ETF на серебро SLV.



Как начать инвестировать с малых сумм, от 30 тысяч рублей?

Подход ваш продуман, все верно, все супер, но проблема большинства тех кто идет на рынок — низкая капитализация, и при мин. депо, котороый может позволить себе средний начинающий трейдер от 30 до 100 тыс. рублей, инвестировать эти 100 тыс. рублей под 23-25% и даже 50% годовых (хотя результат хороший) смысла нет, именно поэтому основная масса искусно зазомбированных форексом и бинарами людей и занимется спекуляциями, а не инвестированием в надежде хотя бы на 20%-25% в месяц и все практически

С какого временного горизонта начинает работать Валью-анализ?

До какого тайма превалирует спеулятивная составляющая по активу? С какого временного горизонта начинает работать Валью-анализ, фундаментальные факторы? С 1-3 месяцев или года?



 

Начиная от 3-х месяцев и дольше дейтрейдеры, спекулянты, и многие фонды уже не работают и не планируют. Они действуют на меньших интервалах, желая зарабатывать регулярную прибыль. Так что инвестору стоит планировать хотя бы от 3-х месяцев, но мы больше работаем на интервалах 6-12 месяцев для среднесрочных сделок и 3-5 лет — это интервал планирования для портфельного управления.

Однако если вы купили годовой опцион, то совсем не обязательно его держать весь год. Бывают что сделка может заработать 80% своей максимальной прибыли уже через неделю или месяц. Конечно можно ее сразу закрыть и двигаться дальше. Нужно только грамотно считать ваши риски, ведь если вы будете недобирать в прибылях, то вам так же нужно и убытки уменьшить, чтобы сохранять положительное математическое ожидание.

Вэлью анализ российских компаний. Что ждет экономику РФ?

Скажите а по голубым фишкам на МОЕХ (ММВБ) РФ вы делали интересные исследования по недо-пере оцененности и т.д.? по рублю? Что ждет экономику РФ?


Российский рынок не является свободным. Цена устанавливается больше конкретными людьми, политикой, новостями, нежели зависит от рынка.

При этом рынок очень маленький в относительном плане, сравнимый с капитализацией компании Apple.

Значит ли это, что Газпром, Сбербанк и прочие Голубые фишки экономически слабее, чем одна IT компания в США? Нет, не значит. Но это показывает, что нельзя применять методы анализа одного рынка на другом. По крайней мере влоб.

Первая сделка. Прошу критикуйте.


Стратегия Ratio Option Spread (более агрессивная).
Провел анализ за 5 лет по сезонности роста и падения цен на соевые бобы. Как правило цена начиная с июня начинает падать (в большинстве случаев). В настоящий момент имел место мощный скачек цены на интервале 3 мес. со средней вероятностью продолжения.

Идея:

Забрать премию в случае разворота (с большой долей вероятности). Либо закрыться на второй волне роста до линии консолидации цены по историческим котировкам.


Продакшн тоже на хороших

Calendar-Condor on Earnings

Позиция была открыта 22 июня.
Риск-профиль 

История 


Данные Стратегии
Продажа 42 Put и 45,5 Call со сроком 30 дней плюс покупка со сроком 37 дней.
Риск прибыль 1 к 3ём.

Мысли при откритии зделки
Акцыя не волатильна на отчётах. Implied Volatility резко падает после отчётов. Акцыя идеальна для продажи кондоров. Хороших Кондоров не нашёл. Зато нашёл календарный кондор.
Подбор Страйков происходил под вероятный максимальный прыжок акции. Идея была

Как все-таки Правильно Рассчитывать Прибыль/Риск Опционных Стратегий Исходя и Вероятности Достижения Целевого Уровня

Сегодня у нас в Provalue Team произошло жаркое обсуждение того как правильно считать прибыль/риск коэффициент исходя из двух примеров:
Не хочу объяснять на сухой теории, поэтому приведу пример.
Например есть акция стоимостью $100
Существует 5% вероятность достижения БА (базовый актив — акция, например) уровня в $150.

Вопрос: Какой нужен минимальный прибыль/риск опциона чтобы данный трейд был оправдан?
Согласно одной модели он равен 100/5=20 или 20 к 1
Согласно другой модели он всегда меньше на единицу, т.е 19 к 1.

Winrate в данном случае и есть вероятность

Волновой анализ. Коррективные структуры

Напоминание
Перед написанием статьи хочу напомнить, что волновой анализ используется на ликвидных иструментах, в основном на товарных рынках — нефть, пшеница. Так же, как метод анализа рынка в целом (рыночных индексов). 
Я не советую использовать или пытаться применить анализ волн на конкретных акциях. Лучше изучить другие методы работы с этими активами. Например, вэлью инвестирование. Читайте отчеты, анализируйте сектора, находите свое.

И все же, даже если Вы не торгуете товарами, Вам может

Ответы на Вопросы Новичков

  1. Зачем и как анализировать акции в максимально короткий срок
  2. Какие даются рекомендации по стратегиям
  3. Что находится в закрытом клубе
  4. Истории успеха 
 

Какие вопросы вы бы задали управляющим с Wall Street?

Управляющие брокера Bishop, Rosen выступают в ProValue!Специально для Вас мы пригласили на Конференцию лицензированного брокера с Wall Street. Daniel Rezhets и Seth Blumental, являются лицензированными портфельными управляющими в американском брокере Bishop, Rosen & Co, Inc, от лица которого они будут выступать 19-го февраля, в 20.30МСК.

Они согласились ответить на наши и Ваши вопросы, приоткрыть то, как все в действительности устроено в мире больших финансов. Прямая трансляция их выступления будет идти из офиса компании (100 Broadway, 16th Floor, New York, Соединенные Штаты).

Какие вопросы вы бы задали представителям Wall Street? Стратегии, подходы, возможности…
Помогите нам составить интересный список для интервью!!!