ProValue WIKI

ProValue WIKI

Википедия Вэлью Инвестирвония
Provalue Analytics Вики
Финансовый анализ компании
Сравнение компании с Конкурентами


Термины и понятия Вэлью Инвестирования

Valuation Ratio (Вэлью коэффициенты-Стоимостные коэффициенты)
P/E — Price/Earnings Ratio (коэффициент Цена/Прибыль)
Shiller P/E Ratio (PE10) — коэффициент Шиллера (цена/прибыль с поправкой на инфляцию)
— Price/Book Value Ratio (коэффициент Цена/Балансовая стоимость)
P/S — Price/Sales Ratio (коэффициент Цена/Выручка)
P/FCF — Price/Free Cash Flow Ratio (коэффициент Цена/Свободный денежный поток)
P/TB — Price/Tangible Book Ratio (коэффициент Цена/Балансовая стоимость материальных активов)
PEG — P/E Growth Ratio (коэффициент PEG)
Forward P/E — Forward Price to Earnings Ratio (прогнозируемый коэффициент P/E)
EV/EBITDA
EV/EBIT
P/EBV — Price/Economic book value(Цена/ Экономическая балансовая стоимость)

Fundamental (основные показатели)
EPS (E) — Earnings per Share (Чистая прибыль в расчете на акцию)
Owner earnings (Прибыль владельца )
Economic earnings (Экономическая прибыль)~ EVA (Economic value added) — Экономическая добавленная стоимость
B (BV) — Book Value Per Share (Балансовая стоимость на акцию)
TB — Tangible Book Ratio Per Share (Балансовая стоимость материальных активов на акцию)
LV — Liquidation Value Per Share (Ликвидацонная стоимость активов на акцию) или NNWC (Net-Net Working Capital Per Share — Нетто-Чистого оборотного капитала)
Mcap(Market Cap) — Market Capitalization (Рыночная капитализация)
EV — Enterprise Value (Стоимость компании)
NAV — Net Assets Value (Стоимость чистых активов)
NCAV — Net Current Asset Value (Стоимость чистых текущих активов)
NWC — Net Working Capital (Чистый оборотный капитал)
Short Interest (Процент акций в шорте)
Sloan Ratio
Модель Альтмана Z-score(анализ вероятности банкротства)
Piotroski F- score
Beneish M (степень манипуляции отчетностью)
CCC — Cash Conversion Cycle (Скорость оборачиваемости денежных средств (полный цикл))

Profitability & Growth (Рентабельность и Рост)
EY -Earnings Yield (Доходность по прибыли)
Gross Margin (Валовая Маржа)
Operating Margin (Операционная маржа)
Net Margin (Чистая Маржа)
ROE — Return On Equity (Рентабельность собственного капитала)
ROA — Return On Assets (Рентабельность активов)
ROI — Return On Investment (Рентабельность инвестиций)
ROIC — Return on Invested Capital (Рентабельность на инвестированный капитал)
CAPM — Capital Asset Pricing Model (Модель оценки стоимости активов САРМ)
CROIC -  Cash return on Invested Capital (Денежная рентабельность на инвестированный капитал)
WACC — Weighted Average Cost of Capital (Средневзвешенная стоимость капитала)

 

Dividends (Дивиденды)
DY — Dividend Yield (Дивидендная доходность)
DPR — Dividend Payout Ratio (Коэффициент выплаты дивидендов)

Financial Strength (Финансовая устойчивость)
D/E — Debt to Equity (Долг/Собственный капитал)
TSAD/E — Treasury Share Adjusted Debt / Shareholder Equity Ratio (Скорректированный коэффициент Долг/Собственный капитал)
E/A — Equity to Asset (Собственный капитал/Активы — коэффициент автономии)
D/A — Debt to to Asset (Долг/Активы)
C/D — Cash to Debt Ratio (Денежные средства к Долгу)
ICR — Interest Coverage Ratio (Коэффициент покрытия процентных выплат)
Cash Ratio — Коэффициент абсолютной ликвидность
Quick Ratio (Acid-Test ratio) — Коэффициент срочной ликвидности
Current Ratio (Working capital ratio) — Коэффициент текущей ликвидности
Inventory to Revenue — Запасы к Выручке
Assets to Revenue — Активы к Выручке
Days Inventory — Оборачиваемость запасов (в днях)
Days Sales Outstanding — Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях)
Days Payable — Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

Intrinsic Value (Внутренняя стоимость ~Справедливая ст — ть~Действительная ст-ть)
OES — Owner earnings per Share (Прибыль владельца на акцию)
EPV — Earnings Power Value (Сила генерирования прибыли)
ARV — Asset Reproduction Value (Стоимость воспроизведения активов)
Graham Number (Внутренняя стоимость Бенджамина Грэхема)
PLFV — Peter Lynch Fair Value (Внутренняя стоимость акции по Питеру Линчу)
DCF — Discounted Cash Flow (Метод дисконтирования денежных потоков)
MOS — Margin of Safety (Маржа безопасности)

Income Statement (Отчет о прибылях и убытках)
Rev — Revenue (Выручка)
GP — Gross Profit (Валовая прибыль)
EBITDA — Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (Прибыль до вычета налогов, процентов, износа и амортизации)
Operating Income (EBIT) — Earnings Before Interest and Taxes (Операционная прибыль — Прибыль до выплаты процентов и налогов)
NOPAT (NOPLAT) — Net Operating Profit Adjusted Tax (Net Operating Profit Less Adjusted Tax) — Операционная посленалоговая прибыль
NI — Net Income (Чистая прибыль)

Cash Flow Statement (Отчет о движении денежных средств)
CFO — Cash Flow from Operations (Денежный поток от операционной деятельности)
FCF — Free Cash Flow (Чистый денежный поток)

Provalue Опционная Википедия
Преимущества и недостатки Опционных стратегий
— Покупка голого опциона Колл
— Продажа Голого (Непокрытого) Опциона Колл
— Покупка Cтрэддла (Long Straddle)
— Продажа стреддла (Short Straddle)
— Покупка стренгла (Long Strangle)
— Продажа Стренгла (Short Strangle)
— Покупка Вертикального Колл Спреда
— Продажа Вертикального Колл Спреда с кредитом
— Покупка Вертикального Пут Спреда (Long Vertical Put Spread)
— Покупка Кондора (Вертикальный Пут Спред + Вертикальный Колл Спред)
— Продажа Кондора (Вертикальный Пут Спред + Вертикальный Колл Спред)
— Покупка Календарного Колл Спреда
— Покупка Календарного Пут Спреда — Long Calendar Put Spread

Что такое Master Limited Partnership?

Что такое Master Limited Partnership?

Мы уже неоднократно писали про MLP. Например:

Kinder Morgan меняет модель MLPFerrellgas Partners: важные уроки для инвесторовХудшее для компаний MLP уже позади?
Предупрежден - значит вооружен: вся правда о EBITDA

Предупрежден - значит вооружен: вся правда о EBITDA

Аналитики часто ищут в финансовых метриках Святой Грааль, и для некоторых финансовых повелителей чисел этому понятию соответствует  EBITDA (Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization – прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации). С другой стороны, правая рука Уоррена Баффета Чарли Мангер советует инвесторам заменять название EBITDA словами «дерьмовая прибыль» каждый раз, когда вы сталкиваетесь с этой метрикой. Рассмотрим хорошие, плохие и ужасные

Рентабельность на капитал и рентабельность капитала: в чем разница?

Рентабельность на капитал и рентабельность капитала: в чем разница?

Что предпочесть: рентабельность на капитал или  рентабельность капитала? Первоначальный ответ на этот вопрос, как правило, «это зависит от…», но генетическая лень и праздность обычно перевешивают в пользу позволения менеджменту создавать рентабельность на капитал против поиска больших возможностей рентабельности капитала. Как метко сказал Эдгар Берген, «от тяжелой работы еще никто не умирал, но зачем рисковать».

Коэффициенты покрытия долга для определения долговой нагрузки компании

Коэффициенты покрытия долга для определения долговой нагрузки компании

Задолженность является неотъемлемой частью бизнеса. Корпорации занимают капитал, чтобы увеличивать бизнес больше и быстрее, чем они могут, если будут полагаться исключительно на свою прибыль.

Так что же такое «черный лебедь»?

Так что же такое «черный лебедь»?

Про концепцию Нассима Талеба и Brexit.

Практически все единодушно согласны, что Brexit и встряска, которую он дал рынку, было черным лебедем. Но на самом деле определение того, что такое «черный лебедь» может быть сложной задачей.

Причины возникновения системных рисков и способы их предотвращения

Причины возникновения системных рисков и способы их предотвращения

Как показало голосование в Великобритании о выходе из Европейского союза, действия одной нации могут иметь последствия, широко распространяющиеся по всему миру. Аналогичным образом, кризис жилищного рынка в США 2007-2009 годов привел к глобальному финансовому кризису, последствия которого ощущаются до сих пор. Эти примеры подчеркивают необходимость наций обращать внимание не только на то, что происходит внутри их границ, но и на факторы, которые приводят к системному риску, который, в свою очередь, может отрицательно повлиять на экономики за пределами страны.

Теория Дарвина и эффективность рынка

Теория Дарвина и эффективность рынка

С помощью идей Дарвина можно объяснить, почему рынок никогда не будет полностью эффективным.

Проблемы с определением долгосрочного конкурентного преимущества компании

Проблемы с определением долгосрочного конкурентного преимущества компании

При выборе долгосрочных инвестиций, большинство инвесторов заглядывают в портфель Уоррена Баффета и ищут компании с сильными конкурентными преимуществами. История показала, что вероятность выявления таких преимуществ не больше, чем при подбрасывании монеты.

Денежная рентабельность инвестированного капитала как альтернатива ROIC

Денежная рентабельность инвестированного капитала как альтернатива ROIC

Альтернативный вариант расчета рентабельности на инвестированный капитал. Может быть, использовать такой вариант в ProValue Analytics?