Что зима грядущая нам готовит: прогноз для рынка фьючерсов на природный газ

Похоже, что накануне 2016 года лагерь медведей утрачивает контроль над рынком природного газа. И причина этому — заканчивающийся без особых происшествий сезон атлантических ураганов и перспектива теплой зимы. The National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA) прогнозирует мягкую зиму, а Energy Information Administration (EIA) предсказывает в 2016 году сокращение продолжительности отопительного сезона на 3,8% по сравнению с 2015 годом.

Негативный прогноз для спроса и цены, торгующиеся на самом низком за последние три года уровне около исторического минимума, привели к сокращению добычи сланца рядом производителей США из регионов Utica и Marcellus. Кроме того, по состоянию на октябрь 2015 года количество буровых установок по добыче природного газа сократилось до 193 на 85% от рекордно максимального количества 1 606 в 2008 году. Все еще предполагается, что производство в 2016 году будет расти, но более медленными темпами. Ожидается, что совокупное рыночное производство газа в США увеличится на 1,9%, что критически мало по сравнению с приростом в 5,6% в 2015 году.

Динамика количества буровых установок, по данным нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes



Динамика запасов газа в хранилищах за 5 лет, по данным EIA



Одним из ярких моментов стало увеличение спроса на производство электроэнергии на 15%. Согласно данным EIA, в течение осени 2015 года было зафиксировано потребление электроэнергии в США на 25% выше среднего пятилетнего уровня. Это связано с низкими ценами на природный газ и сокращением количества электростанций, работающих на угле. Южные штаты в США – основной регион, использующий природный газ для производства электроэнергии. И если эта зима будет холоднее, чем ожидается, это подстегнет спрос.

Объем природного газа, используемого при производстве электроэнергии, США



Объем промышленного потребления природного газа, США



В недавнем Отчете вовлеченности трейдеров (Commitments of Traders, COT) есть данные, свидетельствующие о том, что спекулянты занимают рекордно большую чистую короткую позицию. Если они продолжат удерживать эти позиции и в 2016 году, их вынужденное закрытие с убытком может спровоцировать short-covering rallies на рынке природного газа. Особенно если установится необычайно холодная погода, даже на короткий срок.

Рынок фьючерсов на природный газ, по данным COT

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Да, фундаментал указывает на падение, но газ это первый инструмент для ловли черного лебедя на погоде. Поэтому страховочка не помешает с ассиметричным риск прибыль.
Для падения лучше использовать ETF UNG
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.