JPMorgan и Citi загнали рынок Товарных Фьючерсов и Металлов в угол на 96% и 70% соответственно!

Недавно на ZH вышла статья, которая скорее создала еще больше вопросов, чем ответила со ссылкой на квартальную банковскую активность по деривативам.



Внимание любого CFTC регулятора привлек бы колоссальный рост контрактов на товарные рынки в 1-м квартале этого году у JPMorgan.

JPMorgan

За долгие годы объем контрактов не превышал $200 млрд, и в последнем квартале взлетел до небес составив $3.9 триллиона долларов. Увеличение на 1,691%! Причем львиная доля составляет контракты менее одного года.

Сразу возникает вопрос, на который так никто и не получил ответ: в каком направлении играет JPMorgan?
Сопоставив ряд фактов, можно прийти к выводу, что в банк играет в короткую и стоит на 96% с одной стороны рынка! Исторически банк не занимал более 50%. Недавнее падение нефти, металлов и других комодитиз — тому подтверждение.



Еще одним странным событием стало то что OCC, раньше разделявшая золото и иностранную валюту (FX), теперь соединила их вместе в одну статью. Зачем? Если бывший председатель федеральной резервной системы Бен Бернанке утверждал, что золото это не валюта, когда же оно теперь ей стало?

Скрыть скромные запасы золота в ФРС? Перестать привлекать внимание к спекулятивным позициям по золоту? В свете последних событий в МВФ и возможному объявлению новой международной резервной валюты, это может многое объяснить и добавить к общей картине, которая разворачивается за кулисами.



Теперь о CitiGroup. Этот игрок захватил 70% рынка серебра и других металлов, встав на одну сторону, разумеется скорее всего в короткую. Рост позиций по металлам вырос на 1260% до $53 млдр. долларов. Почему нет золота, понятно, его смешали с иностранной валютой. Информация взята из этого отчета.

Citigroup

Общее кол-во позиций по деривативам Citi



И кстати, вся деятельность обоих банков происходит с инструментами, нерегулируемыми организацией FDIC.

Возникают разные гипотезы. Например, Сити будет пущена как пушечное мясо в случае краха, как Леман Бразерс в 2008. Набор такого кол-ва позиций, вероятно, не без финансового рычага, легко может вызвать эффект домино и выйти из под контроля, вызвав необратимые последствия для всей мировой финансовой системы.

Если большинство контрактов на металлы и комодитиз до одного года, стало быть можно ожидать повышения цен после их экспирации и готовить стратегии для ловли Черных Лебедей. Я бы не стал дожидаться, когда начнется пожар, чтобы покупать страховки, а приобретал их тогда, когда они стоят гроши.

Все стратегии связанные с ловлей Журавлей, мы выложили и добавляем в закрытом сообществе.

У кого какие мысли, по поводу дальнейшего сценария событий?

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Если логически подумать и связать все с МВФ и 20 окт., то вероятно, что эти банки стоят на правильной стороне, не думаю, что эти банки не владеют информацией о том, что будет 20 окт. Если они стоят в короткую, а это подтверждают графики, то значит не будет паники 20окт. Но они ведь могут стоять и в длинную. Могут или нет? А теперь можно рассудить: можно встать в лонг, на падающем рынке, как например производители и хеджеры, которые занимают противоположную сторону, относительно тренда. Но тогда дисбаланс, он бы просто очень нарушился и банки бы двинули рынок вверх, это было бы заметно. Но заметно обратное, особенно по нефти, когда перед отчетом нефть дорожает, выходит бычий отчет, а цена падает. Будет очень интересно, когда они будут выходить из позиций, вот тогда рынок полетит наверх. Они могут и перед 20 окт. Начать выходить. Ситуацию надо мониторить.
Gold Futures

Не пришлось и долго ждать. Мне сразу вспоминается фраза Баффета про конец тренда. Он как секс бывает очень приятным в самом конце. Манипуляция рынком на лицо. Шита белыми нитками.
Серебро как ни странно держится лучше намного. Видимо фундаментал снизу поддерживает.
Нефть и другие комодитиз все летят вниз
С технической стороны коснулся линии тренда в канале на месячном графике. Еще сегодня статья на ZH была, где как разбирали эту ситуацию. Сказали, что это больше похоже на спекуляцию.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.