Как Сделать Чтобы Золото Приносило Доход Как Облигации?

Привет Провэлью. Вчера в нашем чате наши ребята нашли интересную статью, объясняющую тенденции на рынке золота. И меня это вдохновило на написание собственной.
Сначала интересные выдержки:
С другой стороны в отличие от бумажных и электронных денег драгметаллы, как средство сохранения сбережений являются лучшим средством, т.к. сберегательные свойства «апробированы» на протяжении тысячелетий. Валюты приходят и уходят, обесцениваются и так далее. Золото и серебро сохраняются свои свойства бесконечно долго.
Это значит, что любая нестабильность на финансовых рынках или в экономике (гиберинфляционные процессы прежде всего), либо угрозы краха финансовых рынков и банков автоматически повышают спрос на золото.

Надеюсь, понятно, когда начнется буря, низкая ликвидность драгметаллов может повысить цены на золото на порядок. В особенности на серебро, которое сейчас торгуется в районе 14 на ETF SLV. В 2011 году, для справки, цена на SLV перевалила за 45 долларов. Кстати SLV — относительно безопасный ETF в отличие от других ETFs на комодитиз, которые изначально страдают от сильной потери на контанго. Говоря проще, если нефть или газ растет, это не значит что ваш газово-нефтяной ETF тоже будет расти.
С серебром и золотом потери на издержки по хранению и защите слитков сведены к минимуму.

Что бросилось в глаза?
Сильная дивергенция между фондовым рынком США и ценами на золото.


И колоссальный в истории рост денежной массы с 2009


Не смотря на QE, доллар укрепился за это время


В статистике в начале статьи было показано, что все чистые продажи обеспечили различные финансовые фонды.
Что было сделано? Были созданы условия под принудительную депревацию рынка драгметаллов. Даже не для перераспределения денежных потоков, т.к. в рынок драгметаллов поступает не более 40-50 млрд инвестиционных денег с учетом слитков и монет. Прежде всего, для поддержания необходимого уровня доверия к доллару и финансовой системе США в условиях беспрецедентно агрессивной монетарной накачки. По сути, со стороны ФРС и ведущих операторов торгов было создано прикрытие величайшей жульнической (мошеннической) схемы в виду QE (с последующим распределением ликвидности на рынке акций). Через заказные статьи в СМИ и формирование негативного тренда удалось отвлечь инвестиционный спрос от драгметаллов. Были учтены ошибки 2010 года, когда начало QE2 было ознаменовано весьма мощной спонтанной и плохо управляемой кампанией по накачки драгметаллов (тогда серебро удвоилось, а золото выросло на 50% и более)

Учитывая, что QE3 почти в 3 раза больше, чем QE2, то масштабная дискредитация вложений в драгметаллы и принудительная депревация были архиважными инструментами для формирования положительного образа «процветающей» финансовой системы США и поддержки доллара и рынка акций. То, что хорошо для золота – плохо для доллара. Иначе и быть не может.

Если касаться перспектив? Золото и серебро были, есть и останутся лучшим средством сбережений в условиях финансового шторма. Учитывая, что распад долларовой системы с крахом финансовых рынков приближается, — золото и серебро являются идеальными инвестициями с гарантированным положительным доходом. Это конечно же не такой равномерный доход, как по депозитам или облигациям, но преимуществом золота и серебра является то, что у них есть дно, а у акций нет. Акции могут стоить ноль, а предел падения золота и серебра ограничен. Так что если говорить о защитных инвестициях, то альтернатив попросту нет.

Манипулирование рынком не может продолжаться вечно и чем дальше – тем сильнее дисбалансы. Так что золото и серебро без вариантов. Буря грядет.

Всем здравомыслящим людям давно ясно, что любой тренд заканчивается и разворачивается и чем больше и дольше растет доллар, тем более активно надо готовиться к развороту. Бывший конгрессмен Рон Пол, управляющий крупнейшим фондом известный валютный эксперт доктор Dr. Steve Sjuggerud и другие тоже об этом говорят.

Как же сделать так чтобы на елку залезть и зад не ободрать? Как получить одновременную стабильность и физическое дно драгметалов и при этом получать облигационную или даже дивидендную доходность?

Ответ достаточно прост, только ньюансы сложны и имеют большое значение.
Продавая январские путы на 2017 год со страйком 12, что ниже текущей цены на серебрянный ETF SLV на 14% на высокой волатильности сейчас — мы получаем отличную подушку безопасности в случае, если серебро будет ниже 12 в начале 2017 года. Тогда мы просто на каждый проданный пут возьмем один лот SLV за $1200 долларов. На самом деле цена входа будет еще ниже на сотню. Т.е. получается в самом плохом сценарии мы возьмем серебро по $11, поскольку из 12 надо еще вычесть сотню долларов полученной премии за проданный пут. Итого — подушка безопасности 21,4%.


Если не брать маржу в расчет для покупки одного лота серебра за $1100 — мы получаем доходность за 546 дней в 9%. В пересчете на годовую — мы получаем 6% годовых. Что намного выше чем по депозитным сертификатам в европейских банках. Причем ваши деньги хранятся в серебряных слитках!

Если же использовать стандартную 50% маржу, которую обычно предлагают брокеры при покупке акций, можно сделать в два раза большую доходность в 12% только если серебро не упадет ниже на 20% за 546 дней.

Если же серебро вырастет — доходность будет такая же, но получим мы ее гораздо быстрее. Чем быстрее будет расти серебро и золото, тем большая в перерасчете на годовые будет наша доходность.

Прибавьте к этому более изощренные стратегии на случай роста и мы в разы увеличиваем потенциальную доходность с минимальным риском.

П.С. Инвесторам с нехваткой терпения, депрессивными расстройствами, пулей в голове и не готовыми ждать 3-5 лет. Данная стратегия с продажей путов не подходит. Разве что на 1% к портфелю )

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

На IB продавая такой опцион, требуемая маржа 350$.
Будет ли она меняться при падении цены? Могут ли потребовать исполнения опциона раньше января 2017?
Пример: Я продаю 10 пут опционов. И 3500$ у меня замораживаются на маржинальное обеспечение.
Подходя к январю 2017 года, если цена ниже 11-12, я докидую на счет еще 7-8К$ и покупаю 10 акций.
Или могут быть варианты, когда 7-8К мне экстренно прийдеться докидывать до января 2017г?
По идее могут, он же американский.
При падении маржа будет увеличиваться конечно.
Обычно колы исполняются когда хотят закрыть опцион в деньгах с прибылью но ликвидность их уже упала. Большой бид аск спред. И если хотят получить дивиденды.
Про исполнение путов никогда не слышал и не встречал )
Я смотрю у тебя аппетит разогнался ) не надо жадничать. Это не основная стратегия для регулярного извлечения прибыли.
ну с путами тоже ведь ликвидность может быть никакая
Если не жадничать, про ликвидность можно забыть
Я для понимания спросил. Пока делю портфель на много разных сделок)) Деверсификация и сохранность капитала превыше всего ))
Не знаю что там насчет серебра, но у основных золотодобытчиков (неUSA) себестоимость гораздо ниже нынещних цен — 800-900$ за унцию, так что фундаментально такое вложение не оправдано, если есть желание застраховаться от обесценивания денег, то интереснее выглядят рынки цвет. металлов, та же нефть, там цены близко или ниже себестоимости производителей в данный момент.
Это нужно все считать и смотреть самому. Про нефть тоже говорят что ниже себестоимости, однако в некоторых странах прошла девальвация, что снизила издержки. Да и стоимость металла и другого сырья на минимуме, а это все входит в расходы на освоение месторождений и т.д.
И насчет того что у акций дна нет — не очень понимаю. Если золото допустим улетит в небеса, акции золотодобытчиков врядли будут дно копать) А скорее всего принесут больше прибыли акционерам, чем само золото, т.к при теор.рентабельности продаж в 25%, увеличение стоимости золота в 2 раза увеличит прибыль компании в 5 раз.
акция может обанкротиться и тогда цена будет ноль
Давайте на реальных примерах, как может обанкротиться Полюс Золото, если у них есть запас прочности при текущей цене ( в том числе за счет девальвации) + при мировом трешняке цены на золото предположительно взлетят?
Я не привожу в пример американские сырьевые компании конечно, т.к. их косты страдают от сильного доллара, и нет уверенности, что все дойдут до hapyy end'а)
Как? Очень просто, Башнефть, Юкос тоже имели хорошие показатели.

Факт в том что такую вероятность исключать нельзя.
К тому же не только Полюс золото. У некоторых международных золотодобывающих компаний также есть активы в России и в других развивающихся странах.
Не хотелось бы конечно превращать диалог в перепалку, но Евтушенков в каждом отчете по Башнефти и Системе указывал на риски незаконного перехода Башнефти в частную форму, и люди реально разбирающиеся в ФР РФ не были особо удивлены. По Юкосу там вообще криминала выше крыши на этапе становления. Я хочу сказать, что информация о прошлом её владельцев и знание нюансов позволяет избежать многих неприятностей. Хотя конечно в целом вы правы, никто не застрахован от подобных сюрпризов, всё обо всём знать невозможно. Тем более, что наиболее неприглядное владельцы всегда постараются скрыть.
В РФ люди вообще ничему не удивляются)
По всем компаниям а не только по Юкосу была и остается криминальная составляющая. Даже щас, без учета 90х, если сделать ревизию всех компаний на предмет коррупции, растрат и прочего много интересного можно найти. Вопрос не в этом, почему правосудие работает избрано? Одни компании смотрим, а другие мимо глаз пропускаем.

Ну так основная мысль и была в этом, что произойти может все что угодно.
Надо сначала понять структуру капитала Полюс Золото.
Какой у них долг? Долг к акц. капиталу?
Какое покрытие по выплате процентов по этому долгу с прибылей? Сколько раз.
Это как минимум…
Долга нет в последнем отчете. Мажоритарный акционер заинтересован в частной компании, выводит с биржи, т.к. это кэш машина после девальвации.
Берем январь 17 на GLD, продаем пут за 550 на страйк 100, покупаем коллспред 125/130 (например) за 70 и покупаем пут на 800 за 166, чтобы «все не было совсем плохо...» 550-70-166=314 кредит+участвуем в росте+страхуемся от падения.
Не все так просто как на бумаге. Иначе бы все так делали. Абсолютно безрисковых стратегий не бывает.
А вот, кстати, в чем может быть подвох? Ну кроме того, что можем получить на руки падающий актив, при истекших уже путах?
Можно взять пут на пару месяцев длиннее, чем все остальные путы в комбинации, или продать пут на пару месяцев короче чем все остальные.
Везде 16 не бывает. Надо быть всегда готовым взять на руки актив при продаже путов, либо изначально планировать стратегию хеджирования и последующего выхода. Даже с лоссом.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.