Торговля фьючерсами на пшеницу: возможны проблемы с урожаем

Сильная перепроданность рынка пшеницы и возможность поддержки извне могут спровоцировать, как минимум, отскок рынка с текущих уровней. Спекулянты держат рекордно большую чистую короткую позицию по пшенице, а проблемы с урожаем могут легко подтолкнуть тренд выше. Обновленные данные по переходящим остаткам на конец года, выпущенные United States Department of Agriculture (USDA), уже заложены в текущие цены. 19 ноября еженедельные экспортные продажи пшеницы составили 721 900 тн, против ожидаемых 200 000 — 400 000 тн. Для достижения прогноза USDA еженедельные продажи должны составлять не менее 280 000 тн.

Первая проблема заключается в неопределённости с урожаем в Украине. Около 15% озимой пшеницы вообще не высадили из-за засухи. А то, что высадили, плохого качества, поэтому любые проблемы с погодой в течение зимы могут нанести значительный ущерб. Например, если зима будет малоснежной, сильные холода повредят посевы.

Другая потенциальная угроза предложению состоит в том, что Индия не может похвастаться хорошими условиями для созревания урожая. Сезон дождей этим летом был не очень щедрым на осадки. Это повторяется уже второй год подряд, за период июнь-сентябрь выпало на 14% осадков меньше. Кто-то считает, что запасов воды в резервуарах достаточно, в то время как другие отмечают вероятность возникновения проблем в будущем. По состоянию на 20-е ноября размер посевных площадей составил 7,88 млн гектаров, что меньше на 26,6% по сравнению с прошлым годом и на целых 38,2% меньше, чем два года назад.

Динамика урожая в Индии



С технической точки зрения, на рынке резко вырос открытый интерес (open interest) за последние несколько недель, когда рынок просел до новых минимумов. Мартовская пшеница торговалась 10 ноября с понижением до $4,92 3/4. С тех пор open interest подскочил на 21 000 контрактов, так что движение к отметке $4,96 в пятницу, 20-го ноября, заставило понервничать тех, кто недавно открыл короткие позиции. По состоянию на 10-е ноября, чистая короткая позиция трейдеров, следующих за трендом, составила 65 209 контрактов на Чикагской бирже и рекордные 44 329 контрактов на бирже Канзас-Сити. Традиционные технические индикаторы также сигнализируют о перепроданности рынка.

Рынок контрактов на пшеницу, по данным COT



Предполагаемые торговые стратегии

1) BUY Чикаго, июльская пшеница по $4,92 1/2, цель — $5,53. Стоп на отметке $4,82.

2) BUY Канзас, июльская пшеница по $4,87, цель — $5,51. Стоп на 12 центов ниже точки входа.

3) BUY Канзас, июльский бычий call спрэд 5,00/5,80 за 20 центов, цель — 42 цента. Стоп на 7 центов ниже точки входа.

4) BUY Канзас, июльский опцион call 5,40 за 18 центов, цель — 49 центов. Стоп на 9 центов ниже точки входа.

Прогнозы по фьючерсам на природный газ читаем в статье: «Что зима грядущая нам готовит: прогноз для рынка фьючерсов на природный газ»

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

И пишите всегда источник.

Hightower
Ты бы лучше переводы быстрее сделал а не чужие троллил
Замечание писать источник это нормально. На переводы нет пока что времени
а почему И пишите всегда источник? И что-то еще надо делать?
Не только источник ) чтобы в будущем было проще ориентироваться
хочу статью на фьючерсы по гороху )
Важное замечание по поводу пшеницы: Хоть Эль-Ниньо и развивается и уже принес тепло и даже жару во многие страны и возможно принесет и еще не все так однозначно по этому поводу. К примеру этот год стал самым жарким за многие годы, но вот например в России да и вообще в Восточной Европе он таким не был, а стал наоборот одним из самых холодных. Эффекты от Эль-Ниньо связаны с глобальным потеплением, как они точно себя проявят наверняка не знает никто, но они будут проявляться неравномерно. Так что весьма вероятно, если в следующем году во многих странах Индийского океана и будет жарко, в Украине может быть очень холодно.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.