Анализ дельты короткого интереса


Доброго времени суток коллеги!
Давно хотел что-то написать но, лень одолевает за этим занятием, надеюсь, сегодня что-нибудь изложу.
Прежде всего хочу начать с фундамента, т.е. с тех подходов в трейдинге, которые существуют и который исповедую я. На мой взгляд, существует два принципиально разных подхода и типов мышления, я сейчас не говорю о способах анализа, а именно о менталитете трейдера. Итак, что же эти два подхода из себя представляют, попробую объяснить на грубых примерах:
Первый тип: идея(анализ) работает — будем её эксплуатировать и не важно почему она работает.
— И Второй тип: идея(анализ)работает — будем изучать, почему работает, затем модернизация и эксплуатация. Сразу поясню, что я привержен второму типу мышления, я не даю оценок, просто исходя из своего опыта могу поделится таким наблюдением.
Теперь попробую детально проанализировать эти два подхода, и разделю их на примере разного рода анализа.
К первому типу я бы отнёс тех трейдеров, которые для принятия решения используют: классический тех.анализ, математические индикаторы на базе цены, фундаментальный анализ.
К второму типу я бы отнёс трейдеров, которые используют следующие подходы: скальпинг, VSA-анализ и его вариации, Анализ профиля рынка и его вариации, меж. рыночный анализ, т.е. те типы анализа, которые используют фундаментальные факторы формирования цены.
Дальше буду анализировать только второй подход.
К фундаментальным факторам формирования цены я отношу следующие показатели:
-Цена(волатильность);
-Время;
-Объём;
-Короткий интерес — в акциях, на фьючерсах и опционах — открытый интерес;
-Объёмы в стакане(для скальперов);
-И взаимосвязь между смежными активами, например между акцией и поставочным фьючерсом на эту акцию.

Кратко коснусь скальпинга, поскольку сам не скальпирую. Скальперы анализируют прямые причинно-следственные связи формирования цены, живой спрос и предложение, правда в эпоху роботов это делать всё сложнее и сложнее. Теперь, что касается выше упомянутых показателей — в идеале считаю, что кроме этих показателей трейдеру для успешной торговли ни чего и не надо, правда я бы сюда ещё добавил психологический(эмоциональный) фон, т.е. отчёты, новости и т.д. Стоит сказать, что если, убрать что-то из этой мозайки (кроме стакана-стакан нужен для оперативных действий), картина станет не полной.
Ну, и наконец, я дошёл до описания концепции своего анализа.
Я рынок представляю в виде двух сообщающихся сосудов, пускай это будут два стакана. Один стакан наполняется позициями LONG, а другой соответственно SHORT. Увидеть это не сложно, для этого существуют такие показатели как, Short ratio и Float short, я использую оба, но более презентативным считаю Short ratio — он более чувствителен. Далее, цена, здесь возможны два варианта по отношению к short ratio .(Ниже буду использовать следующие термины: для роста short ratio«распределение», для падения short ratio«накопление» ). Первый вариант: цена растёт, при «накоплении» — по сути, это естественное состояние рынка, я бы даже выделил это в первую фазу. Рынок растёт, всё больше и больше новых игроков открывают длинные позиции. Второй вариант: цена растёт, при «распределении», т.е. по сути, это вторая фаза — сбор стопов.
Есть ещё два интересных варианта:
— Происходит существенное накопление или распределение, а цена при этом отклоняется на меньшее значение чем ATR. Это свидетельствует о том что, кто-то большой развернулся и после этого можно ожидать существенного движения в заранее определённом направлении, а при использовании VolumeProfile, и на определённом уровне.
— И последнее: происходит существенное движение, больше чем ATR, а коэффициент короткого интереса остаётся на прежнем уровне. Это показывает, что кто-то блефует, а значит цена в ближайшее время должна вернутся на прежний уровень.
Без нюансов но, как смог, изложил свои мысли о рынке, надеюсь, кому-то будет полезно.
Я не раскрыл тему меж. рыночных связей, но это уже тема отдельной статьи.
Всех благ.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

В дополнение весьма полезная статья об акулах рынка:
small-cap.ru/news/3840/
Интересная методика. Сколько среднее время нахождения в сделке по вашей методике? Что является для вас католизатором входа и выхода?
Торгую интрадей, хотя могу пере открыться в последующие дни, а вообще можно держать позу, пока есть топливо. Интересно применять в парном трейдинге. Триггеры для входа описаны в последней части статьи — всплески короткого интереса без движения или цены без изменения короткого интереса. Очень помогает профиль рынка, для определения точек входа и стопов. Здесь важно отслеживать историю показателя Short ratio и Float short, с точки зрения динамики, и чистая дневная дельта. В экселе работать не умею, приходиться вести записи вручную, правда Андрей — автор данного ресурса, обещал через пару недель сделать индикатор — «дельта Short ratiо». Вот тогда будет веселее.
Исходя из того, что Short ratio меняется не часто, то ты наверно проводишь перед открытием рынка отбор кандидатов на движение в ту или иную сторону. Так?
Каким сканером пользуешься для ускоренного отбора и какие параментры задаешь для поиска?
Для ускоренного поиска всплесков SR смотрю всплески объёма, при помощи показателя Relative volume, а затем сверяю старые скрины и смотрю не изменились ли Short ratio или Float short.
short interest обновляется каждые 15 дней? Или можно где то смотреть ежедневные обновления значений? Просто насколько эффективно использовать для интродей торговли данные которые обновляются 2 раз а месяц?
Нюансы конечно есть, всех так сразу и не упомнишь, пускай это будет пищей для ваших идей.
Подход интересный по сравнению с классическим теханализом уровней. Мы в клубе регулярно выкладываем акции-кандидаты на падение, затем делаем анти-вэлью анализ, тех анализ. И можно на «ты», твоя методика вполне пригодилась бы.
Хотя я бы не сильно двигался в сторону уменьшения таймфрейма в торговле. Чем дальше в лес, тем толще конкуренты-роботы и меньше неэффективностей рынка, которые мы и стремимся использовать.
Максимально короткий таймфрейм — это недельные опционы.
Но мне больше по душе 3-6 месяцев на позицию. Причем всегда можно выйти раньше если курс акции существенно упадет.
Логика такова: если нечно толкнет акцию вниз, исключаем время перед самым отчетом, то подняться ей будет намного сложнее после такого падения. Стало быть, достаточно найти хороший драйвер для понижения, чтобы отыграть на нем средне-долгосрочную опционную анти-вэлью стратегию.

П.с. в provalue analytics тепрь есть и short float, ratio (key stats), инсайдеры и институционалы.
А можно ссылочку, а то не по глазам.
Я при анализе, крайний горизонт планирования вижу у границы самого ликвидного опциона — месячного. Своё видение связки акция+опцион изложу чуть позже.
Графики short float, на отобранные акции с большой вероятностью падения.








Есть ресурс который выдаёт релизы раньше официальных за два, три дня. а так, да раз в 15 дней
Я так понял, нужно озвучить своё мнение о графиках:
1. Произошло достаточно резкое накопление коротких позиций, после продолжительного даун тренда, если стак не продолжит дальше накапливать короткие позиции при движении вниз, то я бы купил(но не продал) после пробоя предыдущего минимума на уровне примерно 7.80
2.Аналогично — накопление коротких поз, при даун тренде, вообще не интересная бумага, я бы не стал брать.
3.А вот здесь намечается разворот, похоже на двойную вершину, но если будет пере хай ещё лучше.
4.После пробоя уровня, примерно 44.00 можно шортить.
5.А здесь всё уже случилось, дальше боковик.
6.Подозрительное упорство демонстрирует эта бумага при наборе коротких поз, здесь может случится нечто подобное, что было с бумагой выше, но я бы не рисковал, потому как может случится и обратное.
7.Не вижу интереса
8.Покупать, с целью 37.00 и стопом 33.50
9.Акция нашла новый уровень и будет балансировать между 80 и 100

П.С. Спасибо за ресурс — очень наглядно.
Шкалы с ценой перепутал, а так всё в силе. И главно уже не отредактируешь, во как!
Вообще, конечно, это очень поверхностно я прикинул, надо учитывать и абсолютные значения показателя, и ситуацию в секторе.
JNPR, реализуется пробойный вариант, так что это хорошая точка входа в лонг.
Не совсем понятны ситуации:
4. Шорт интерес падает, цена растет. На сколько я понял это первая фаза и для разворота еще не время. Зачем шортать?
7. Для меня похожа на ситуацию — происходит существенное движение, больше чем ATR, а коэффициент короткого интереса остаётся на прежнем уровне. Это показывает, что кто-то блефует, а значит цена в ближайшее время должна вернутся на прежний уровень. Или нет?
8. Не совсем понял, можно подробней обосновать решение?
3. На почти всех графиках Шорт интерес больше 10% (а иногда и 20-40%).
На примере 3 шорт интерес поднялся с 1.1% до 2.7%. Неужели этого достаточно для разворота? Играет ли значение величина шорт интереса или главное динамика?
Хороший вопрос про значение показателя и динамику — это тема отдельной статьи — постараюсь сегодня раскрыть эту тему.
Тема очень широкая, проговаривайте свои идеи, если вопросы кончились, просто нужно собраться для следующей статьи.
VTL похоже нацелилась на уровень 20, а ADT может развернутся снова вниз.
Самым интересным вариантом остаётся JNPR — впереди только рост.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.