Математика овощей


Не уверен, что статья получится понятной, потому как перевести в текст, все логические цепочки происходящие в голове, не всегда получается. Но для людей любящих цифры и математику, должно быть понятно.
Начну с овощей: представим, что в магазин завезли 50 помидоров и 50 огурцов, по магазину ходит 100 покупателей, желающих купить овощей. И огурцы и помидоры завезли по одной цене — 10 рублей/штука, при этом 50 покупателей хотят купить огурцов, а другие 50 помидоров. Каждый клиент желает приобрести по одному овощу. Все получают желаемое, т.к. продуктов хватает на всех, спрос и предложение находятся в балансе, цена остаётся неизменной. Теперь предположим что в магазине 70 помидоров и 30 огурцов, при том что те же 50 клиентов хотят купить по помидору и 50 по огурцу. В магазине возникает профицит помидоров и дефицит огурцов, естественно, что помидоры в цене упадут, а огурцы вырастут. Теперь, что касается динамики цены, она зависет от процентного соотношения спроса и предложения, т.е. если у нас 50 покупателей помидоров и 50 помидоров — это баланс и цена останется неизменной, однако если у нас 40 помидоров и 50 покупателей, справедливая цена должна находится на 20% выше. А теперь, давайте представим, что у нас было 2 помидора, а стал 1. На сколько % должна вырасти цена, при прочих равных? Правильно на 100%, хотя в первом случае кол-во овощей уменьшилось на 10 единиц, а во втором всего на единицу. Таким образом при дисбалансе овощей, цена может не изменятся, только при соответственном дисбалансе желания клиентов покупать одних овощей больше чем других.
Как Вы поняли помидоры — это стаки занятые для продажи, а огурцы соответственно стаки находящиеся на счетах. Показатель float short показывает % акций занятых для продажи. Если этот показатель ниже 50% — это означает дефицит потенциальных лонгов, что в свою очередь обеспечивает благоприятную среду для роста цены, причём, чем ниже этот показатель, тем скорость и дельта роста цены выше (при стандартном уменьшении показателя) должна быть. Соответственно, если, Float short больше 50%, это негатив. Однако около значений 99% и 1% возникают точки бифуркации, рынок становится перегрет и может возникнуть ловино образный спрос для значений 99% или лавинообразное предложение для значений 1%. Ситуации когда рынок в целом переходит от состояния «рынок поставщика» к «рынку потребителя», т.е. это когда подавляющее кол-во держателей бумаг хотят выйти в кэш и главной проблемой становится найти покупателя на свои стаки, естественно это кризисное явление и цена валится. Обычно этому состоянию предшествует флет, нечто подобное в данный момент демонстрирует рынок американских акций. 90% акций — показатель float short ниже 30%. В 70% акций — ниже 5%. И почти 50% акций — этот показатель не превышает 1%.
Позволю себе лирическое отступление на тему американской экономики. Американская экономика стоит на четырёх китах или согласно моему пониманию — представляет собой четыре сообщающихся сосуда. Первый стакан — это доллар. Второй стакан — это облигации. Третий — рынок акций. Четвёртый — товарный рынок(преимущественно — золото и нефть). Если один стакан пустеет, другой наполняется и так по кругу.
Давайте взглянем на экономику США глобально. После того как было объявлено об отмене количественного смягчения — стакан «Доллар» начал наполнятся, в этой ситуации неизбежно должны пустеть другие стаканы, первым естественно пал рынок облигаций, затем товарный рынок ввиде золота, затем нефть. В последнее время агрессия зашкалила и американская экономика через доллар стала отсасывать внешние источники. Первым пал китайский рынок акций, что дальше? Возможно — Европа или Япония. Но рано или позно лицом к лицу сойдутся «NYSE» vs. «ДОЛЛАР». На данный момент оба рынка являются дифецитными. Я думаю повторится 2008-2009 год, когда обвалится рынок акций, ФРС вновь успешно объявит о программе печати дерьма. Надо заметить с весьма окрепшим и бодрым долларом.
Давайте вернёмся к насущной проблеме статьи. На краткосрочных горизонтах планирования, амплитуда колебания редко бывает 100%, обычно диапозон изменения Float short не превышает 10% позиций. Так что, если скажем акция торгуется в диапозоне: 1% — 10%, то значения выше 5% будут свидетельствовать о слабости стака и в этой ситуации лучше искать откаты показателя вниз, для выноса покупашек. Для обратной ситуации, соответственно аналогично. Волатильность float short напрямую зависит от, абсолютной ликвидности. Абсолютной ликвидностью я называю соотношение: кол-во акций в обращении к среднедневному объёму. Чем ликвиднее инструмент, тем волатильнее float short, ликвидность легко понять сравнив числовые значения float short и short ratio, если числовое значение float short больше числового значения short ratio, значит инструмент ликвиден и показатель float short волатилен. Если short ratio больше float short, значит волатильность short ratio выше.
Дальше хотелось бы сказать о важности выбора инструментов для торговли.
Если мы имеем дело с высоко ликвидными(в обычном смысле) бумагами, такими как эпл, майкрософт, ну и т.д. В этих бумагах всё смешалось и люди и звери. И понять кто, где и чьи интересы представляет — очень сложно. По сути в этих бумагах повсеместно происходит «мышиная возня». Теперь если мы посмотрим на класс низколиквидных бумаг, то там я бы сказал что повсиместно происходят «кошачьи бои» и туда соваться тоже не стоит. А вот стаки средней прожарки самое то. Вопрос в том, какие настройки забивать, я работаю с акциями средней ценовой категории: 10 — 100 и средней ликвидности:300-600 тыс.акций/день.(правда, я работаю с акциями несколько ликвидней: 500-900, по бюрократическим причинам, но по идее идеальными считаю настройки выше указанные.)
Кажется на сегодня, что хотел сказать, сказал.
Всех благ.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

А теперь, давайте представим, что у нас было 2 помидора, а стал 1. На сколько % должна вырасти цена? Правильно на 100%.
Цена может вырасти как на 10%, так и на 300%. Это зависит от множества факторов.
А так отличная статья, спасибо. Ждем продолжения ))
Стоит добавить, что с точки зрения абсолютной ликвидности, стоит выбирать бумаги средней категории, т.е. те акции в которых числовые значения float short и short ratio примерно равны.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.