Нестандартный взгляд на природу опционов

Приветствую коллеги! Недавно прочёл одну очень не плохую книгу и пришёл, на мой взгляд, к революционному выводу: опцион выполняет функцию кредита для базового актива. Т.Е. покупая опцион мы как бы берём акцию в кредит и платим процент за его пользование в виде премии и наоборот продавая опцион мы даём в кредит. Цена опциона — это по сути процентная ставка. Соответственно, при анализе нужно делать те же выводы, что и при анализе кредитно — денежной политики. Я могу продолжать аналогии, но предлагаю подключатся к разбору этого взгляда на опционы вам.
Советую прочесть эту книгу: «Краткая история денег» — читается на раз(120стр.), особое внимание ко второй половине книги. (Прикрепил файлом)

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Сравнение удачное в узком разрезе для опционов в деньгах я бы сказал. Что касается опционов Out of the money (вне денег) с маленькой дельтой, для сравнения больше подходит аналогия лотерейного билета. Как для покупки так и для продажи. Покупатели ищут самые дешевые билеты с самой высокой вероятностью получить куш, а продавцы наоборот.
К продавцам хорошо относится пословица — кушать как курочка и поср-ть как слон. Поэтому продавцы озабочены более контролем убыточных позиций, а выигрышные заботятся о себе сами.
Это не сравнение — финансовые инженеры размышляют в таких терминах. Чистая математика в основе которой лежит % дохода и уровень риска. С % дохода более менее всё понятно, осталось разобраться с риском. Очень просьба ко всем заинтересованным прочесть книгу перед вступлением в дискурс. В ближайшее время опубликую развёрнутый анализ данного вопроса.
Анализ короткого интереса — это всё та же плоскость.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.