Потенциал для роста акций Oracle: облачный бизнес стремительно развивается

 Oracle (ORCL) объявила о хороших квартальных результатах и о росте выручки облачного бизнеса на 40%. И все еще впереди.
 
Возможно, Oracle немного опоздала с облачными технологиями, но лучше поздно, чем никогда.
 
Финансовые результаты за третий квартал, объявленные во вторник, подтвердили это. Прибыль облачного бизнеса увеличилась, продажи выросли на 40% до $735 млн. Прибыль на акцию была больше ожидаемой на два цента. Прогноз прибыли на текущий квартал оптимистичный. Также компания объявила об увеличении плана по обратному выкупу акций на $10 млрд.


 
Прибыль на акцию составила $0,64 за три месяца, окончившиеся в феврале, несмотря на то, что выручка  упала на 3% до $9,012 млрд. из-за сильного доллара, негативно повлиявшего на зарубежные продажи. По ожиданиям аналитиков, выручка составит $9,125 млрд., прибыль на акцию $0,62.
 
Что касается текущего квартала, прогноз выручкb Oracle колеблется в диапазоне от -2% до +1%, прогноз прибыли на акцию составляет $0,82-0,85. По мнению Wall Street, выручка упадет на 0,3% до $10,68 млрд., прибыль на акцию составит $0,82.


 
Неудивительно, что акции выросли в среду на 3,5% до $40,08. Но для доходности Oracle в 1,5% это не предел.
 
Хотя в январе акции стоили на 21% дороже 52-недельного минимума, их цена отстает и от S&P 500, и от PowerShares QQQ (QQQ) в течение последних 12 месяцев почти на 8,7%. Но быки справедливо утверждают, что Oracle уже пережила падение из-за перехода к облачным вычислениям. И с улучшением предложения в этой сфере, компания сохраняет выгодное положение в меняющейся ситуации.


 
Имея выручку за прошлый год в размере $38,2 млрд., Oracle — один и крупнейших мировых производителей программного обеспечения для бизнеса, которое помогает большим компаниям управлять всем, от трудовых ресурсов до продаж и маркетинга. Но она мчится, чтобы не отставать от меняющейся бизнес-среды, в которой клиенты покупают подписку на услуги веб-сервисов по запросу.


 
Это огромный переворот. Помимо борьбы с конкурентами вроде Amazon.com (AMZN), Workday (WDAY) и Salesforce.com (CRM), Oracle много вкладывает в центры обработки данных, которые необходимы для облачного бизнеса. Это уменьшает маржу. Тем временем, более прибыльный бизнес по продаже традиционного программного обеспечения сокращается, наряду с падением продаж оборудования.






Сравнение с конкурентами






Сравнение выручки с конкурентами




Но в облачных технологиях рост происходит при снижении IT расходов. Согласно опросу, проведенному International Data Corp в прошлом месяце, 58% компаний планируют использовать облачные сервисы для более чем двух приложений, по сравнению с 24% всего 14 месяцев назад. И массивная клиентская база Oracle дает ей преимущество перед более мелкими конкурентами, поскольку все больше компаний, включая многие крупные корпорации, в ближайшие годы будут переходить в облако.
 
У Oracle есть огромное преимущество. Крупные компании, обеспокоенные состоянием своих IT технологий, предпочтут скорее знакомого поставщика, как Oracle, а не новую компанию.
 
Пока что основа облачного бизнеса Oracle растет быстрыми темпами. Выручка от продажи платформы как услуги (platform as a service, PaaS) и программного обеспечения как услуги (SaaS) выросла на 57% до $583 млн. за третий финансовый квартал. Выручка за четвертый квартал может составить, по некоторым оценкам, $700 млн.
 
Что касается роста прибыли, будьте терпеливы. Wall Street говорит о  падении прибыли на акцию на 6% до $2,60 за текущий финансовый год, заканчивающийся в мае. Но в следующем году ожидается рост на 8,5% до $2,82. И по 14х прогнозной прибыли, акции Oracle сейчас дешевле, чем год назад.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Ну это и ясно. Не удивлюсь, если они в суде выиграют у Google.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.