Исламский мир – новый источник роста спроса на золото

Анализ рынков золота и серебра обычно крутиться вокруг США. Однако следующая тенденция на рынке цветных металлов, возможно, будет иметь мало общего с долгом США, американской политикой, ФРС и долларом США, а больше с новым огромным источником спроса.

На дворе уже давно не 1970-е, когда большие движения металлов концентрировались вокруг США. Большая золотая и серебряная лихорадка конца 1970-х была вызвана страхом инфляции и ростом спекулятивного спроса. Хотя продавцы монет боролись, чтобы не отставать, никакого фактического мирового дефицита физического металла не было, и спотовые цены рухнули после того, как маниакальные покупки достигли своего пика в январе 1980 года.

Сегодня, когда речь заходит об источнике спроса на золото, все совершенно по-другому. Цена золота по-прежнему устанавливается в долларах США, но международные покупки и продажи сегодня занимают гораздо более важное место в определении цен.

За последние четыре десятилетия население и покупательная способность азиатских стран выросли. Чем богаче они становятся, тем больше золота покупают. Индия сейчас является самым главным потребителем золота. По данным Всемирного совета по золоту, Индия и Китай на сегодняшний день составляют половину мирового спроса на золото.

Недавно запущенная Шанхайская биржа золота сделает Китай одним из ведущих игроков в заключении контрактов на физическое золото. Мировая торговля золотом теперь совершенно не обязательно должна совершаться в Нью-Йорке или Лондоне.

Быстрорастущий исламский мир может использовать золото как инвестиции

Говоря о будущем, самым быстрорастущим источником спроса на золото может быть исламский мир. Жесткие исламские законы строго регламентируют типы финансовых инструментов, которые можно держать на соответствующих счетах. Среди активов, которые разрешены, есть физические драгоценные металлы.

Организация по бухгалтерскому учету и аудиту для исламских финансовых учреждений недавно одобрила новый шариатский стандарт на золото. Ожидается, что этот стандарт будет в этом году широко принят исламскими банками, брокерами и другими финансовыми институтами. Он разрежает владеть золотом как инвестиционным активом на счетах, соответствующих законам шариата.

Получается, что инвестиционный спрос на золото среди мусульман может резко возрасти на несколько сотен тонн стоимостью десятки миллиардов долларов. Общая стоимость активов, соответствующих законам шариата, находящихся в управлении, по оценкам Исламского совета по финансовой стабильности, вырастет к 2020 году до $6,5 трлн. Если клиенты выберут распределение капитала в золото в размере 1%, это превратится в $65 млрд, или более половины годовой мировой добычи золота.

Уровень рождаемости в западных странах снижается тревожными темпами, а исламское население по всему миру быстро растет. Согласно отчету Pew Research Center, «если сохранится текущая демографическая тенденция, количество мусульман может превысить количество христиан к концу этого века». Это сделает ислам самой многочисленной религией.

Иммиграция мусульман, безусловно, острый вопрос в США и Европе. Но независимо от того, что Запад может наконец-то решить, что пора и меру знать, и ограничит поток мусульман, исламское население в мире продолжит расти. Это подтверждается сравнительно высоким ростом рождаемости среди мусульман.

Увеличение количества мусульман вкупе с ростом уровня жизни в Азии означает, что незападный спрос на золото и серебро в обозримом будущем пойдет вверх.

Предложение будет стараться не отставать от роста спроса на золото

Тем временем, наращивать предложение будет сложно. Повышение цен может привести к тому, что появятся новые рудники и новые технологии добычи. Но сейчас, тяжелая экономическая ситуация в добывающей отрасли указывает на вероятность снижения объемов добычи в течение ближайших нескольких лет.

Все золото, добытое из всех шахт по всему миру за год, равно примерно 5,5-метровому кубу. Этого золота достаточно, чтобы сделать одного человека безумно богатым! Но это даже близко недостаточно, чтобы у каждого из 7,4 млрд людей в мире была унция золота… или даже пол-унции… или даже одна десятая унции. На самом деле, общая мировая добыча золота составляет менее 1/70-й унции на человека.


Конечно, есть еще большие наземные запасы золота, которые теоретически можно продать на рынке, чтобы удовлетворить растущий спрос на такие вещи, как ювелирные изделия, монеты, и обеспеченные золотом инвестиционные продукты. Крупнейшие золотые запасы принадлежат правительствам и центральным банкам. И в последнее время они были более склонны накапливать слитки, нежели продавать их.

Чтобы стимулировать крупных держателей золота продавать, нужны, вероятно, гораздо более высокие цены. В то же время, рост азиатского и исламского спроса на драгоценные металлы – это основной долгосрочный тренд, который будет продолжаться независимо от того, куда пойдет экономика США. Влияние на цены не будет немедленным или даже ощутимым в какой-то конкретный день, но со временем оно будет значительным.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.