Проблема TVIX

Прочитал статью «Как Заработать на Коррекции Фондового..» zolter.com/2014/03/13/kak-zarabotat-na-korrekcii-fondovogo-rynka-s-pomoshhyu-tvix/ Не пойму: почему сейчас VIX практически не изменился с времени этого видео, а TVIX упал в 2 раза, и сейчас равен 3 ?????? Или, к примеру, c 05.12.14 по 16.12.14 VIX вырос вдвое с 12 до 24, а TVIX вырос в 1,5 раза, хотя должен был вырасти с удвоенной силой от VIX, т.е. в 4 раза!!!?? Спасибо.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

VIX — это индикатор стоимости опционов на SPY, для него норма ни куда не двигаться. TVIX — это ETF в котором лежат фьючерсы на VIX. С одной стороны для него норма падать из-за разницы в цене при переходе с предыдущего фьючерса на следующий (контанго), с другой стороны фьючерс на VIX более спокоен чем сам VIX, поэтому не догоняет даже при плече.
Подскажите пож-та, где можно посмотреть информацию по зап. опционам? графики, спецификации. Интересует опционы на etf. Спасибо
Потому как VIX напрямую нельзя покупать или продавать, а только через производные, Такие как опционы или фьючерсы или ETF на VIX как VXX или TVIX. Последние постоянно роллируют фьючерсы на VIX и из-за этого теряют на 65% в год. TVIX теряет в два раза больше из-за финансового плеча 2Х. Здесь более подробно http://zolter.com/2014/11/16/tonkosti-vix-vxx-xiv-xvz-chto-rabotaet-a-chto-prosto-krasivaya-skazka/

И вот еще материалы из конференции:
[от 13.10.2014]: Реалии, проблемы и способы решений по VIX, VXX, XIV, XVZ:
  • Почему ТОС врем и сколько на самом деле можно сделать на VIX
  • Дельта-бета нейтральный портфель из VIX и XIV
  • Портфель 70%XVZ + 30%XIV
  • Арбитраж на VXX + XIV
  • Бэк-рэшио на VIX как замена голой покупке коллов
  • Ratio Spreads на VIX на высокой волатильности
Подскажите пож-та, где можно посмотреть информацию по зап. опционам? графики, спецификации. Интересует опционы на etf. В одной из статей Вы рассказывали про опцион на faz. И где более-менее понятно (чтобы был понятен базовый актив, поиск по базовому активу). Спасибо
Все опционы удобно смотреть в TOS (Thinkorswim). Даже демо сойдет с задержкой в 20 минут.
Также можно смотреть опционы в гугл финанс на каждую конкретную акцию. Но профили опционных комбинаций (спредов) нормально можно анализировать в TOS, OptionVue, QST, CQG или в самописном Excel макросе. Кстати ничем не хуже дорогих платформ
Спасибо! А что значит в самописном макросе? Его где-то можно скачать?
Его можно самому написать если владеешь VBA. Я как-то тестировал программиста, желающего попасть в сообщество, но он не справился. Есть один файл, недоделанный, надо завершить.
и Вы писали в статье про faz: «в 2008 он поднялся до 40372, тогда как текущая цена около 31 доллара за акцию после посделнего ревесного сплита. Это более чем в 1000 раз!
Если бы вы купили полугодовой опцион Колл со страйком 66 за $45 как раз перед кризисом, вы бы заработали около 3 миллионов.»
Почему faz вырос в 1000 раз, а стоимость опциона в 67 000 раз??
Я тогда еще не изучал досконально levaraged etfs прошедшие обратные сплиты. По прошествии года, я от них полностью отказался как от мусорного актива. В других местах есть места по-рыбней ), так что я не трачу на них время сейчас.
ru.investing.com/etfs/direxion-daily-financial-bear-3x-sh-options
посмотрел вот здесь: цена опциона по 23 страйку 0,5 долларов?? все верно показывает?
т.е. при росте до 20 000 можно увеличить в 40 000 раз?? Не пойму, в статье указана стоимость опциона 45 долларов, так сильно цены снизились, что ли?
«Если бы вы купили полугодовой опцион Колл со страйком 66 за $45 как раз перед кризисом, вы бы заработали около 3 миллионов.»»
Еще один вопрос- думаю, что перед кризисом не было такой цены, faz ведь стоил тогда 10 000!!! и получается, что вырос всего в 4 раза. Или что-то не верно рассуждаю?
Ты абсолютно прав! Так держать. Именно так дело и обстояло перед кризисом. ФАЗ поднялся всего в четыре раза. А сейчас такие низкие цены из-за серии обратных сплитов.
Я думаю, что не из-за сплитов, тут дело просто в математике, ведь инструмент просто-напросто со временем стремится к нулю. Падение в 3 раза всегда сильнее подъема. Если актив без эффекта плеча падает и потом возвразщается к отметке до падения, то актив с эффектом плеча не вернется к той отметке и так дальше… к нулю. Это и касается твикса, который уже никогда не будет стоить 10000) А в каких других местах есть места по-рыбней ??)
И из-за математики в том числе.
А в каких других местах есть места по-рыбней ??)
в закрытой части сообщества хватает.
Например, я сейчас занимаюсь опционными комбинациями на поглощениях и слияниях
Но в принципе levaraged etfs- краткосрочно интересные инструменты
В краткосроке рынок эффективен. А инвестировать в эффективный рынок — это игра. Даже не спекуляция, не говоря о благоразумном инвестировании.
На такие ETFs можно иногда подбирать опционы на продажу, а лучше спреды для хеджирования рисков. На также на год.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.