Зачем Сорос сейчас продает золото?

Согласно обязательной отчетности, поданной 15 августа в SEC, во втором квартале 2016 Soros Fund Management LLC резко сократил свои позиции в золоте, когда цена золота выросла почти на 7% на рынке слитков в Лондоне.

О чем может говорить медвежье настроение гуру по отношению к фондовым рынкам?
Ставки Сороса в первом квартале 2016 года мы уже обсуждали в Сообществе.  

Фонд Сороса сократил долю в SPDR Gold Trust (ETF) (GLD) на 25%, до 240 000 акций стоимостью $30,4 млн с 1,05 млн акций стоимостью $123,5 млн в первом квартале 2016, а также почти ликвидировал позицию в Barrick Gold Corporation (ABX) до 1,07 млн акций стоимостью $22,9 млн. с 19,4 млн акций в первом квартале 2016.

Фонд купил акции Barrick Gold Corporation в первом квартале 2016 на $263,7 млн. 

Barrick Gold Corporation (США) выросла на 191% с начала года и на 189% в первом квартале 2016, опережая S&P 500 более чем на 186%.

Читайте о том, как отчиталась Barrick Gold Corporation за второй квартал.

Могут ли последние движения Фонда Сороса быть признаком того, что цена золота и акций золотодобывающих компаний начнут скоро нисходящий тренд? Это возможно, или же это может означать обратное.

По словам Tai Wong, директора по торговле цветными и драгоценными металлами из BMO Capital Markets, сокращение подверженности риску золотодобытчиков не предполагает, что инвесторы медвежьи настроены на золото и золотые акции.

«Инвесторы более активно сокращали доли в золотодобытчиках, некоторые из которых существенно превосходят лежащие в основе в первой половине года. [...] Это не говорит о том, что они обязательно  может предположить, что они обязательно медвежьи настроены на золото, а скорее забирают своевременную прибыль».

Также можно предположить, что цена золота продолжит восходящий тренд, если не ралли, в ближайшие недели, основываясь на этом рассуждении.

Так как Джордж Сорос стал более пессимистичен на фондовых рынках, почти удвоив короткую позицию по S&P 500 (в соответствии с документами SEC, Сорос увеличил опционы на акции в ETF, который следует за S&P 500, с 2,1 млн акций по состоянию на 31 марта, до 4 млн акций), цены на фондовом рынке могут значительно снизиться.

Снижение S&Р 500, главного индекса, используемого для измерения динамики акций в США, может вынудить ФРС не повышать процентную ставку до конца 2016, или даже снизить ее, если результаты исследования, опубликованные компанией UBS в мае, правильные.

UBS утверждает, что наиболее значимые драйверы изменения процентной ставки – изменение цен на акции.

Более низкая процентная ставка также рассматривается многими трейдерами.

Отсрочка в повышении процентной ставки или даже ее снижение окажет больше давления на цену золота, и золотодобывающие компании среднего уровня, которые характеризуются высоким операционным рычагом, а также их акционеры, выиграют от существенного увеличения цен на золото.

Также читайте последние рекомендации Андрея Макарского по золоту

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Пристально наблюдаю за этим рынком. Если еще буквально месяц назад при росте золота на 1% GDX и входящие в него компании росли на 3+%, то сейчас наблюдается противоположная картина. 
Золотодобывающие компании уже не хотят рости а начинают приспускаться.
Обычно в конце августа, начале сентября происходило падение этого рынка за последние годы.
Хотя не исключена консолидация и прорыв вверх, тогда будем снова искать возможности войти в этот рынок.
Но это полугодовое раллли было одним из самых затяжных и сильных за десятилетие.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.