В преддверии выборов у инвесторов сдают нервы

Предвыборный мандраж за неделю до голосования, похоже, окончательно овладел Wall Street, и торговая активность начала это отражать.

Волатильность растет пятый день подряд. Рынок опционов отражает повышенную хеджевую активность, так как инвесторы ищут защиту от возможных убытков. Золото растет, S&P 500 Index (SPX) в октябре падал третий месяц подряд, хотя в четверг он немного подрос. Добавьте путаницу с заседанием ФРС, и станет понятно, почему инвесторы нервничают, хотя шансов на повышение ставки ФРС на этой неделе практически не существует.

Индекс VIX, который измеряет волатильность, в понедельник вырос на 5% и остается выше 17 во вторник. Это самый высокий уровень за две недели. Этот рост отражает нервозность в преддверии президентских выборов в следующий вторник. До недавнего времени казалось, что выборы не оказывают сильного слияния на торговлю, но сейчас, несомненно, инвесторы что-то почувствовали и хеджирование увеличилось.


Традиционным инструментом для защиты является золото, которое выросло во вторник на $14 до $1 287, самого высокого уровня за месяц.

Октябрь стал еще один месяцем падения рынка и зафиксировал третье подряд снижение S&P 500 (SPX). Последний раз трехмесячное снижение наблюдалось в декабре-феврале. Индекс Nasdaq в октябре упал, но это последовало за трехмесячным ростом индекса.

Частично существующее давление может быть из нефти, которая опустилась в понедельник ниже минимума в $47 за баррель на фоне беспокойства о том, заморозит ли ОПЕК добычу в этом месяце. Объемы добычи остаются крайне высокими, как и запасы в США. Во вторник утром нефть немного отскочила, но осталась около месячного минимума.

Есть небольшая помощь из-за рубежа, так как европейские фондовые индексы во вторник торговались с понижением седьмой день подряд.

Сегодня начнется заседание ФРС, но шансы на повышение ставки крайне низки, около 7% по данным CME Group futures. Считается, что ФРС не хочет рисковать, учитывая выборы в США. По другую сторону Тихого океана Банк Японии ранее во вторник оставил процентные ставки без изменений и понизил прогнозы инфляции, так как экономика продолжает бороться.

Главное, на что следует смотреть во встрече ФРС, это любые указания о планах на декабрьское заседание, когда ожидается повышение ставки, с вероятностью около 72%, по данным CME Group futures.

Что касается сезона отчетности, компания Pfizer Inc. (PFE) сообщила о получении в третьем квартале скорректированной прибыли в размере 61 цента на акцию, что не соответствует ожиданиям аналитиков на центы, и понизила годовой прогноз. Выручка в $13 045 млрд также оказалась ниже ожиданий, и цена акций упала на предбиржевых торгах. До вторника фармацевтический гигант неизменно опережал ожидания Wall Street в 14 кварталах из 15 последних, и это был его первый промах с 2013 года.

Нефтяной гигант BP plc (ВР), с другой стороны, превзошел ожидания аналитиков с Wall Street, даже несмотря на то, что прибыль упала на 50% по сравнению с прошлым годом на фоне продолжающегося ценового давления. Archer Daniels Midland Company (ADM) показала смешанную динамику, превзойдя ожидания аналитиков по прибыли, но промахнувшись с выручкой.

Продажи автомобилей снова буксуют? Американские потребители продолжают жаждать новые автомобили, но не такими бешеными темпами, как год назад. Отчет автопроизводителей о продажах легковых автомобилей за октябрь будет сегодня, и вопрос в том, замедлилась ли покупка авто после довольно слабых экономических данных в сентябре. Продажи автомобилей в сентябре упали у каждой крупной компании, за исключением Toyota Motor Corp (ADR) (TM), у которой был небольшой подъем. Автопроизводители в последнее время пытались повысить продажи, предлагая большие скидки и стимулы, которые могут помочь выручке, но не прибыли. Когда вышли данные за сентябрь, руководители автомобильной компании выражали оптимизм по поводу четвертого квартала, но также выразили опасения, что выборы в США, возможно, способствуют неуверенности покупателей. Одно из преимуществ для автопроизводителей: топливо в октябре осталось дешевым. Может ли это означать, что все больше клиентов склоняется в пользу более дорогих грузовиков и внедорожников? Мы узнаем немного позже.

Больше откровений впереди: еще два отчета сегодня могут пролить дополнительный свет на состояние промышленности в США, учитывая, что в октябре производственный индекс Института управления поставками (ISM) и сентябрьские расходы на строительство выросли. Консенсус по инфляции среди аналитиков Wall Street составляет 51,7, по данным Briefing.com, чуть выше, чем 51,5 в сентябре. Аналитики ожидают, что расходы на строительство увеличатся на 0,5% после падения на 0,7% в предыдущем месяце, сообщил Briefing.com. Однако в понедельник индекс деловой активности Чикаго оказался чуть ниже ожиданий, начав на более слабой ноте.

Сталь, биотехнологии отчитываются на этой неделе. Самый разгар сезона отчетности, возможно, закончен, но все равно неделя будет напряженной, будут отчитываться много более мелких компаний. Среди них United States Steel Corporation (X), ранее входившая в Dow Jones Industrial Average и за которой стоит наблюдать. В этом году сталь была в центре внимания из-за президентской кампании, оба кандидата выступают за протекционистскую торговую политику, кандидат от республиканцев говорил о трудностях со стороны Китая из-за «демпинга» стали на американском рынке. Консенсус Wall Street для X — это прибыль на акцию 84 цента, намного больше, чем год назад. Во вторник днем также будет прибыль биотехнологической компании Sciences, Inc. (GILD), акции которой, как и многие другие в биотехнологическом секторе, находятся под давлением в этом году, частично из-за растущей обеспокоенности по поводу высоких цен на лекарства. Фокус в GILD — это франшиза по гепатиту С, где у компании есть огромная доля рынка, но она сталкивается с растущей конкуренцией. Консенсус аналитиков Wall Street по прибыли на акцию — $2,84.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.