5 способов выиграть с опционами

Знаете ли вы, что, несмотря на волатильность на рынках в последнее время (или, может быть, отчасти из-за этого), рост торговли опционами продолжается?

Все больше людей добавляют опционы к своим инвестициям как разумный способ обойти рынок.

И легко понять, почему.

Преимущества

Большинство людей знают, что опционы дают инвесторам много преимуществ, не последним из которых является гарантированное ограничение риска при покупке коллов и путов.

И вы также можете получить выгоду от кредитного плеча, при этом используя только часть денег, которые обычно приходится тратить на покупку реальных акций.

Но это лишь некоторые из преимуществ опционов.

Гибкость

Реальным преимуществом опционов является возможность зарабатывать деньги, если акция идет вверх, вниз и, в зависимости от вашей стратегии, даже движется в боковом тренде.

В самом деле, некоторые стратегии позволяют вам даже ошибиться с направлением движения базового актива и все равно получить прибыль. Чтобы выиграть, вам нужно просто определить диапазон.

Эта гибкость дает инвестору, торгующему опционами, возможность получить прибыль практически при любой ситуации на рынке, даже если вы не уверены, что рынок будет делать.

Проще, чем вы думаете

Несмотря на увеличение популярности опционов, они все еще не так хорошо известны и понятны как акции.

Но это все намного проще, чем вы думаете.

1) Играете на повышение?

Если вы считаете, что цена акции пойдет вверх, можно купить на нее опцион колл и заработать деньги, когда цена вырастет.

Покупатель опциона получает гарантированное ограничение риска ценой покупки (или премией) плюс любыми взимаемыми комиссиями и сборами.

По существу, на экспирации ваша прибыль будет равна разнице между ценой акции и ценой исполнения (страйка) вашего опциона.

Пример:

Скажем, акция торговалась по цене $50.

Вы покупаете 45 опцион колл с премией $6,50, т. е. за $650.

На экспирации акции взлетели до $65.

Ваш 45 колл теперь на $20 в деньгах и стоит $2 000.

Итак, опцион стоит $2 000.

Вы заплатили $650.

Получили прибыль в $1 350.

При инвестициях всего в $650.

Наихудший сценарий: если акция на экспирации стоит дешевле страйка вашего опциона в $45, вы потеряет всего $650. Но даже если цена пошла вниз к $0, вы не потеряете больше. В то время как с акцией вы потеряете все.

2) Играете на понижение?

Если вы считаете, что акция подешевеет, вы можете купить на нее опцион пут и заработать, когда цена идет ниже.

Опять же, риск покупателя опциона гарантировано ограничен ценой покупки (или премией) плюс любыми взимаемыми комиссиями и сборами.

На экспирации ваша прибыль будет равна разнице между ценой акции и ценой исполнения вашего опциона.

Пример:

Скажем, акция торговалась по цене $60.

Вы покупаете 65 опцион пут с премией $7, т. е. за $700.

На экспирации акции упали до $40.

Ваш 65 пут теперь на $25 в деньгах и стоит $2 500.

Итак, опцион стоит $2 500.

Вы заплатили $650.

Получили прибыль в $1 800.

При инвестициях всего в $700.

Наихудший сценарий: если акция на экспирации стоит дороже страйка вашего опциона в $65, вы потеряет всего $700. Но даже если цена пошла выше, вы не потеряете больше.

3) Ожидаете большое движение, но не знаете куда?

Стреддл – это способ заработать деньги, когда вы не знаете, в какую сторону пойдет рынок, но вы считаете, что произойдет что-то серьезное в любом направлении.

В стреддле вы покупаете одновременно колл и пут с одинаковыми ценой исполнения и экспирацией.

Например, представим, что сейчас сезон объявления прибыли, и вы ждете большое движение, либо вверх, либо вниз, в зависимости от того, какие результаты сообщит компания: положительный или неприятный сюрприз. Или, может быть, графики говорят о том, что будет большой прорыв в том или ином направлении.

С помощью этой стратегии вы можете получить прибыль от движения в любом направлении, не беспокоясь о том, правильно вы угадали или нет.

Например:

Предположим, что акция перед объявлением прибыли торговалась по цене $100.

Вы покупаете колл со страйком $100 за $150 с экспирацией в следующем месяце.

И покупаете пут также со страйком $100 за $150 с экспирацией в следующем месяце.

Цена сделки составляет $300.

Допустим, что цена акции выросла на $15 на фоне положительного сюрприза.

Опцион колл теперь стоит $1 500.

Цена опциона пут составляет $0.

Вы заплатили $300.

Прибыль составила $1 200, при инвестициях всего $300.

Прелесть этой стратегии состоит в том, что если компания объявит о негативном сюрпризе и акции упали на $15, вы получите такую же прибыль. Единственная разница заключается в том, что пут был бы прибыльной стороной, а колл – проигрышной. (Ну и что, ведь вам все равно, в какую сторону пошли акции, вы просто ожидали, что должно быть сильное движение в одном или другом направлении).

Наихудший сценарий: по истечении срока действия, если не произойдет крупного движения, вы потеряете всего $300.

4) Ожидаете, что акция упадет (или по крайней мере, не пойдет выше)?

Продажа коллов может быть выгодной на умеренно бычьих рынках, боковых рынках и медвежьих рынках.

Покупка опциона колл дает право, но не обязательство, на покупку 100 акций по определенной цене в течение определенного периода времени. Цена, которую вы платите за опцион, скажем, $500, называется «премией».

Если вы продаете опцион, вы получаете премию. Кто-то еще покупает право приобрести 100 акций по определенной цене в течение определенного периода времени. И эта премия платится вам.

Если эта акция идет вниз и опцион на экспирации ничего не стоит, покупатель опциона теряет $500, а продавец опциона получает $500.

Пример:

Предположим, акция торговалась по $70.

По какой-то причине вы определили, что акция пойдет вниз или как минимум не пойдет выше.

Вы продаете 80 колл с премией $5, т.е. за $500. Это значит, что с вашего счета спишется $500.

Если на экспирации акция стоит $80 или меньше, вы получите всю премию в $500.

Даже несмотря на то, что акция не пошла ниже, как вы думали, а вместо этого даже немного выросла (на $10), до тех пор, пока она остается ниже страйка опциона на экспирации в $80, вы получите все $500.

Вы думали, что акция пойдет вниз, а она пошла вверх. Вы все равно получили прибыль в $500. Очень интересно.

На самом деле, на экспирации акция может оказаться выше цены исполнения в $80 на сумму, соразмерную той, которую продавец получил за премию, и вы все еще не потеряете деньги. (В этом случае акция может стоить $85 на экспирации, и вы все равно ничего не потеряете).

Наихудший сценарий: если акция пойдет вверх выше цены страйка в $80 плюс полученная премия, тогда вы начнете терять в сделке. И за каждый $1 выше этого уровня вы потеряете $100.

Но если вам кажется, что акция пойдет выше вашего ценового уровня, вы можете просто откупить опцион, чтобы ограничить убытки, или, в зависимости от того, где вы находитесь в сделке, забрать часть прибыли.

5) Думаете, что акция пойдет вверх, но вы хотите купить ее по более низкой цене, и при этом получить прибыль, даже если вы никогда не получите акции?

Продажа опционов – это отличный способ заработать деньги, если рынок идет вверх, вбок и даже вниз (до определенной степени).

Это также способ получить акцию, которой вы бы хотели владеть, по гораздо более низкой цене, и получить деньги, пока вы ждете, даже если вы никогда не получите акции.

Как вы знаете, если вы покупаете опцион пут, вы покупаете право продать акцию по определенной цене в течение определенного периода времени. Покупатель платит премию за это право. Его риск ограничен ценой, которую он заплатил за опцион.

Однако продавец занимает другую сторону. Он должен купить акции, если ему продадут их по определенной цене в течение определенного периода времени. И за этот «риск» продавец получает премию.

Пример:

Предположим, акция стоит $50.

Вы решаете продать 40 опцион пут, получить премию в $4, т.е. $400 (Не говоря о том, что с нетерпением ждете, чтобы потенциально получить шанс купить эту акцию на $10 дешевле, чем она торгуется).

Если на экспирации акция торгуется по любой цене выше страйка в $40, вы получаете всю премию в размере $400. Вы можете не получить акцию, но вам заплатят за ожидание.

Вы думали, что акция пойдет вверх, но не хотели покупать ее по этой цене. Вы хотели, чтобы она пошла вниз, чтобы купить ее по более низкой цене.

Она этого не сделала.

Вы по-прежнему получили $400.

Если на экспирации акция стоит $40, покупатель опциона может его исполнить, и вы будете обязаны купить акцию по $40. Это означает, что вы получите то, что хотели, плюс премию в $400.

Вы не хотели покупать акцию за $50. Хотели бы, чтобы цена пошла вниз, чтобы купить ее за $40.

Это произошло, и вы получили акцию.

Плюс еще $400.

Но даже если акция упадет до $36 (т.е. ниже вашего страйка плюс сумма полученной премии, это будет ваша точка безубыточности), вы все равно ничего не потеряете.

Наихудший сценарий: акция упадет ниже $36, вы начнете терять в сделке. И на каждый $1 ниже этого уровня вы будете терять $100, так как вы теперь владеете акциями.

Конечно, если вы передумаете, или поймете, что акция может упасть ниже вашего страйка или вашей точки безубыточности, вы можете откупить опцион в любое время, ограничив, таким образом, свои убытки или зафиксировав часть прибыли, и выйти из сделки, без необходимости заморачиваться с акциями.

Опционы дают инвестору многочисленные способы заработать деньги на рынке. Сделайте свою опционную торговлю успешной.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.