Открытие комбинированной позиции по акции Aetna Inc. (AET)

В мой список акций для возможных сделок AET попала примерно 2 недели назад. Такой замечательный рост котировок не мог остаться незамеченным.

Поиск причин выявил следующее – Трамп, после победы на выборах президента США, обещал внести изменения в части медицинского страхования. Как раз в той области, в которой и работает компания.

Ожидание будущих прибылей и разогнали цены вверх. Однако, пока эти ожидания не отражены в квартальных отчетах, достигнутые ценовые вершины очень зыбки. Как правило, коррекция неизбежна.

Именно поэтому, при создании комбинированной позиции я буду делать ставку на то, что цена акции на момент истечения декабрьской серии опционов не превысит 127 $/Sh.

Механизм реализации классический: продаем колы на акции, которые сейчас немного в деньгах, ровняем дельту купленными акциями. Регулируем дельту при изменении на +- 15% от величины базового актива. Альтернативный вариант – покупка пута и покупка акции, который по идее несет в себе меньше риска, на самом деле оказывается менее выгодным из-за того, что ожидаемая волатильность находится сейчас на достаточно высоком уровне, относительно исторической. Покупать дорогие путы как-то совсем не хочется, ведь основная идея позиции, небольшая коррекция и получение прибыли из-за временного распада.

Профиль планируемой позиции выглядит так:

Недельный график, на мой взгляд, тоже вполне подтверждает правильность выбранной стратегии:

Срок реализации – 17 дней, риск- управляемый за счет докупки базового актива в случае дальнейшего роста цены, дополнительная прибыль возможна за счет сокращения убыточной позиции по базовому активу.

Реальные цены исполнения – сегодня, после открытия рынка. В последующих сообщениях я буду рассказывать о том, как развивалась позиция, и какой результат был достигнут.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Итак, сделка согласно плана:

5 Dec16C127 продано по 6 $, 350 акций AET куплено по 131,10

Дельта на момент составления позиции была +1, сейчас -11. При увеличении до -35 буду докупать акции.

Вчера финансовый сектор ушел к новым вершинам и пришлось оперативно ровнять дельту. Сработал стоп на покупку 40 акций по 133.5 В результате имеем позицию из 5 проданных контрактов и 390 купленных акций со средней ценой 131,35. Текущий P&L -464$ и пока отрицательная дельта -20 акций. Следующая корректировка будет при увеличении дельты до -40.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.