Роллирование

В линейной торговле  есть такое понятие как усреднение.Задача в усреднение приблизить цену в безубыток и потерять меньше чем изначально было заложено, в опционах можно роллировать в следующий страйк и за счет не плечевой торговле достигнуть результата быстрее потому что мы приблизили страйк. Например, мы приобрели один опцион Пут на фьючерс РТС со страйком 95 000 по 2700, т.е. наш максимальный риск это 2700. Как быть, если цена пошла против нашей позиции? Например, цена пришла к 97 000 и опцион стал стоить 1800. У нас есть незафиксированный убыток 900 и максимальный риск 2700 от суммы, которая была до покупки опциона. После того как цена пришла на уровень 97 000 центральным страйком стал 97 500 и его цена стала равна 1700 (при прочих равных условиях). Мы покупаем пут со страйком 97500  по 1700. Итого общий максимально возможный убыток у нас увеличился и стал составлять 2700+1700=4400, но уровень безубытка стал ближе к текущей позиции  

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Не совсем могу понять как мы купили 95000 колл возле денег и цена пошла против нас к 97000? Может к 92000?
Сдается мне, что это похоже на тактику  догона в ставках.  
Не стоит также забывать о разнице между акцией и опционом. Против длинного опциона действует время. А акцию можно держать бесконечно долго, даже дивиденды получать, пока она не поднимется. И роллирование к опционам применительно с большими оговорками
Да возможны оговорки, занимаюсь не так давно опционами, вот и пишу для своего развития с вашей поддержкой!
не стоит забывать что в данном примере, при резком падении, вола подскочит и пут быстрее войдут в деньги.Однако что бы не потерять прибыль роллировать надо в двойном размере.Применяется при продаже волы когда БА подходит к опасному краю, при покупки, на мой взгляд, целесообразно роллироть  в следующий по сроку контракт, перед экспирацией. Если же до экспирации времени еще много а БА убежал, лично я -усредняюсь в том же двойном размере. Убиваю двух зайцев-не фиксирую убыток по открытым опционам и докупаю опцоины гораздо дешевле чем на центральном страйке.Где докупать, по какой цене и где продавать и по какой цене-тема отдельного разговора.Сразу оговорюсь -это не панацея от всех бед. И работает не всегда, но часто.
Т.е. при продаже волы ты используешь мартингейл?
Не не, только при покупке.
т.е. купили колл на spy за 50, spy упал, колл истек и вместо одного купили два или три с тем же страйком еще на месяц за общую сумму $50. Так?
Эта стратегия проходила бектесты?
Ну во первых словах-торгую на фортсе и америка для меня темный лес.Я не хвастаюсь, скорее это моя беда.Во вторых -если осталась неделя до экспирации, а до страйка на РТС более10000 пунктов+премия, нет смысла держать опционы до истечения Можно и раньше ролироваться.В третьих-был приведен конкретный пример.И там были куплены путы на РТС.Вот в конкретном примере я поступил бы так.
Если же мои путы перед зкспирацией «замерзли» около денег или в деньгах но премия минусует, а общее видение рынка не изменилось, то ДА, буду ролироваться в двойном размере
1) Вообще каждый рынок это отдельная вселенная со своими особенностями. 
Но всегда лучше представить ситуацию не абстрактно а на конкретном примере. Была открыта позизиция с таким страйком и месяцем экспирации. На столько то вошла в деньги и осталась неделя. Рынок вошел в консолидацию, или луна в фазу или циганку на улице встретил и подумал что надо крыть прибыль сейчас а то вдруг упадет. Короче лучше на примере)

2) Как бы ты роллировал проданный пут или колл если БА подошел к страйку?
1, Согласен.Был приведен конкретный пример, Я попытался на него конкретно ответить.
2, https://www.dropbox.com/s/ycy51d639r5736o/Proodazha-Voly_MOK.pdf?dl=0
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.