Сканер Пут опционов. Антивэлью Кандидат на Падение. (от 27.08.15)

Пронализировав активность по пут опционам за 24-25 августа, есть вероятность снижения цены в ближайшие 2-3 недели на следующих компаний:
SBGI ( 26.82)
JD (25.48)

За 26 августа
SPLK (59.91)
MW (55.06)

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Стратегия на Men's Wearhouse MW уже выложена в закрытой части.

SPLK может сильно упасть, я ее давно анализировал. Это компания в сфере «Интернет всего» и живет только за счет роста выручки. Дутая пирамида, но с крупными клиентами как Амазон, Адоб и др. поэтому лучше всего брать далекие путы
Сегодня с утра занялся анализом.
По Splunk (SPLK)
Последняя отчетность очень бычья.
Splunk reported revenue of $148.3 million in its second quarter, beating the $139.6 million White was expecting. The company earned $0.03 per share which also topped the $0.01 the analyst expected.

During the quarter, the company added over 500 new enterprise customers to bring its total customer base to over 10,000. At the same time, management also brought in 327 deals of over $100,000.

«In our view, Splunk operated on all cylinders in 2Q:FY16 with strong revenue upside, a bigger-than-expected uptick in larger-sized deals, strong deferred revenue performance and an upbeat tone during the conference call,» White wrote.
SPLK — один из лидеров в острасли Big Data и такие позитивные на коротком отрезке времени изменения будут толкать курс вверх. Чтобы акция сильно упала, должен изменится настрой инвесторов в целой индустрии, и эта индустрия крайне перегрета сейчас. Либо должно что-то сломаться в самой компании.
Пока она увеличивает выручку, никто не смотрит на сверх компенсацию менеджементу, на растущую диспропорцию между выручкой и прибылью.
Пока аналитики ставят целевой уровень в $90 за акцию finance.yahoo.com/news/splunk-showing-big-data-whos-145208899.html
Стратегия: Если удастся взять неликвидные путы со страйком 30 за $5-10 на январь 2016 — это будет хорошая стратегия с низким ризком.
При удачном падании можно получить в 40 раз больше чем вложили если купим по 10 долларов и SPLK упадет на 50%. Изменения волатильности я не добавляю при падении, поскольку они будут съедаться временем и тета распадам опционов.

Кому интересно: слабые стороны компании — это растущий операционный убыток, львиную долю она тратит на продажи и маркетинг. Или это временное явление «для раскрутки»? Сомневаюсь.
SBGI занимается тв оборудованием и всякой всячиной вроде недвижимости. Сейчас модно акцентироваться на одном. В целом у компании растет выручка и прибыль.
Маржа чуть чуть падает.
Из красных флагов — низкий Альтман, значительно ниже нормы и надо копать. А также высокая доля неденежной прибыли в 20%. Растущая отрицательная внутренняя стоимость на акцию (сама по себе отдельно может ничего не значить) и чистые активы на акцию тоже отрицательны и падают.

Нашел очень большой долг с 2013

Рейтинг Анти-Вэлью: 5 из 10.
Андрей, глянь что в целом по индустрии происходит, плиз
JD.com, Inc — компания прямых продаж в Пекине. Данные отчетности появились с 2013
На фоне падения всего Китая, можно проехаться и на ней.
Из красных флагов:
Высокая затаренность товарами, компания занимается эмитированием долга, который затем вкладывает в бизнес, пока валовая прибыль отрицательная. Немного уменьшилась наличность и завышена до 20% неденежная прибыль.
На нее действительно можно брать месячные опционные стратегии )
Рейтинг Анти-Вэлью: 5 из 10
Men's Wearhouse MW занимается розничной продажей специальной и корпоративной одежды в штатах. Представляет такие бренды рабочей одежды как Twin Hill, Dimensions, Alexandra, и Yaffy. Розничный сектор сейчас в плохом состоянии. Что для анти-вэлью стратегии — хорошо)
Первое, что бросается в глаза это нерентабельная структура капитала. Причем этак раз в пять — нерентабельная.


С 2014 резкое падение реальной внутренней стоимости

Падение рентабельности и особенно операционной маржи


Замедление роста валовой прибыли

Медленно растущая затаренность

И зашкаливающая неденежная прибыль. Я все никак не мог понять почему растет выручка на акцию, если операционная прибыль не растет. Когда я дошел до популярного сейчас спасительного средства финансового инженеринга — обратного выкупа акций.
Именно он увеличил метрику Revenue per share которая меня сначала смутила.
Это перфект кандидат антивэлью )
10 из 10 )
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.