Сектор Энергетики США по Инсайдерским Покупкам/Продажам Находится на Уровне 2011 года

Если взглянуть на коэффициент инсайдерских покупок на целый индекс S&P500 за последний десяток лет, можно обратить внимание на увеличение покупок (зеленые бары) во времена кризиса 2009, и не так сильно осенью 2011. На пиках рынка — наоборот происходил спад покупок и рост инсайдерских продаж (красные бары). Это отчетливо видно перед 2008-9 и 2011.

Особенно инсайдерские продажи можно рассматривать как опережающий индикатор на перекупленном рынке, каким сейчас является S&P500, имея коэффициент ВНП/Рыночная капитализация выше 127% — в зоне сильной переоцененности с ожиданием будущей доходности всего 0,1% годовых вместе с дивидендами.

Ссылка на Excel файлик с данными и графиками, кому интересно тут.
SPY Инсайдерские Покупки и Продажи


Сам коэффициент покупки/продажи выглядит так:
Сектор Энергетики США по Инсайдерским Покупкам/Продажам Находится на Уровне 2011 года
Видно превышение более 1,5 раза на обоих спадах рынка в 2009 и 2011.

А теперь, взгляните на энергетический сектор США, включающий в себя ETF с тикером XLE. Это нефте и газодобывающие, перерабатывающие и транспортирующие компании, находящиеся только в США.
энергетический сектор США

Видно, что пик покупок практически равен низам кризиса 2009. А теперь insider buy/sell коэффициент:
insider buy/sell коэффициент

Последний немного умиряет пыл, поскольку еще не достиг уровня 2009. Хотя не факт что и достигнет. В сообществе Провэлью некоторые аналитики высказывали опасения предстоящей отчетности в первом квартале этого года. Поэтому мы подготовили рекомендацию из пут опционов с маржей безопасности в 13-20% на случай если эти опасения оправдаются. Коэффициенты P/E, P/B энергетики сейчас действительно недооценены, на фоне переоцененных остальных секторов, особенно сектора здравоохранения и биофармы.
XLE
Price / Earnings Ratio 16.31
Price / Book Ratio 1.81

Второй недооцененный сектор по-прежнему золотодобывающий.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.