опционные стратегии по NFLX

Доброго времени суток.Вопрос по  NFLX.Подскажите пожалуйста, что лучше применить. По графику видно, что подразумеваемая волатильность на низах.Если купить календарный колл спред, либо вертикальный колл спред, можно ли рассчитывать на увеличение прибыли? Расчет не  только на то, что цена подымится до страйка 108-110, но и на увеличение счета за счет изменения волатильности. Либо вариант, покупка голого опциона колл вне денег .
 

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

  1. Если купить календарьный колл спред — тогда рассчет идет на то что акция в момент истечения проданного колла будет прямо на его страйке 108-110. Чем выше или ниже она будет от этих страйков тем меньше будет ваша прибыль или ее вообще не будет. Поэтому рассчитывать календарь надо по вероятностям акции оказаться именно там. Иногда календарь бывает хорошей заменой другим стратегиям. Надо стравнивать
  2. Колл спред есть смысл покупать при повышенных уровнях волатильности или если нет недооцененных голых коллов.
  3. Голый колл есть смысл покупать при пониженной волатильнрости и недооцененности колла.
Во всех трех стратегиях будет выигрыш при росте подразумеваемой волатильности и проигрыш при ее падении.
Вот что выдал OOR опционный сканер. 
Недельный ATR 14: 10.14 Верхняя цена: 107.17 Нижняя цена: 86.89

По голым коллам выделил красным подходящие по вероятности, прибыль/риску и страйкам. Нашлись только 19 и 26 дневные.


По вертикальным колл спредам нашлись в подходящем для автора районе страйков только 12 дневные. Выделил красным.


Полугодовая кумулятивная доходность для расчета уровней и прибыли/риска опционов


Годовая


В комменте выше я выложил ексел файлы недооцененных коллов и спредов.
По колл спредам нашлись полугодовые с достаточно высокими страйками выше 150 и хотя вероятность достижения выше 10% акции Netflix надо вырасти еще на 85-100%. Поэтому я не рассматриваю их как «особо» достижимые уровни. Они больше подходят для Черных лебедей.
Короче, поковыряйтесь и выложите свои мысли. В екселе можно настривать фильтры надо колонками. Очень удобно. 
А как насчет идеи купить стреддл, немного запродать его края (или не продавать если нам прям надо мнооого веги) страйками за сильными предыдущими техническими уровнями стака и нейтралить дельту (размывая дисперсию от тетты) базовым активом от его уровней интрадей через BATS (чтобы рибейты покрывали комиссию)? Разумеется до предотчетного повышения волы, а там уже думать продавать его или оставлять на экспирацию.
DollarUnit, доброго вам времени суток. В Профессиональном сленге я еще не мастер, если Вам не тяжело и Вас не затруднит, напишите пожалуйста на «простом» языке. Мне интересна Ваша позиция, но я не всю ее понял
Без проблем. Я так понял, что вас интересует в первую очередь заработок через повышение implied volatility (плюсовать/минусовать будем через грек Вега).
          Чем мне тут нравится именно стреддл? Это самый простой способ купить iv, в том плане, что нас вообще не интересует то направление, куда потом пойдет цена и существует пространство для маневра в случае поступления новой информации, главное, чтобы цена не стояла на месте (ибо у купленного стреддла отрицательная Тетта). Если вы посмотрите на ваш график, то увидите, что цена уже так неплохо выросла, да, потенциал есть если цена пробьет офера (предложение) которые были ранее по ~103 и ~100, мы не знаем пробьет ли их цена и будут ли они там вообще, но мы знаем, что они там были и этой информацией неплохо бы воспользоваться.
           Итого, что мы имеем: бумага уже неплохо так отросла от нижнего уровня бидов (спроса), и уперлась в офера наверху, ставить на продолжение движения однозначно я бы не стал, т.к. есть по сути 2 сценария, либо цена пробивает офера по 100 и летит к следующим по 110, либо отскакивает (или фейкает ложняком 100) от них и летит к бидам на уровне 85, либо, что мало вероятно, просто встанет, поэтому я бы взял стреддл (дельта нейтральный, дельта определяет в какую сторону мы стоим, на сбере он бы выглядел примерно так: http://prntscr.com/c350jy, он хорошо себя ведет как при походе цены вверх, так и при походе цены вниз). Теперь воспользуемся опять информацией из базового актива, чтобы сэкономить на ахилесовой пяте стрэддла — тетте. Взглянем на график, мы знаем, что цена не ходила за уровень 85 и за 110, поэтому продадим немного коллов и путов за этими страйками, это будет выглядеть примерно так: http://prntscr.com/c351z9 (кривовато, но за то так у нас дельта нейтральна). Вы можете видеть, что одну -1 дельту я сделал базовым активом, это бывает очень удобно.
           Теперь если бумага будет падать вы плюсуете т.к. ваша дельта падает, если растет, то тоже плюсуете т.к. дельта растет, а например если внутри дня видете, что цена уже неплохо так упала и выходит объем против вас или цена попадает в рейндж, а из-за падения у вас уже дельта стала -1, то можете купить 1 лот базового актива, тем самым сделав дельту снова нейтральной и забрав часть прибыли накопленной ранее по дельте и делать это лучше через ECN BATS, т.к. она вам заплатит примерно 0,25$ (если ударите своим лотом в BATS, то наоборот возьмет с вас дополнительно 0,3$) с лота за то, что вы поставите свою заявку в стакан через нее, когда вас исполнят. При нейтрали дельты следите за тем, чтобы край конструкции не выходил в горизонталь (http://prntscr.com/c35def) и тем более не переворачивался (http://prntscr.com/c35dw7), если это произошло, то можете откупить немного проданных опционов края.
           Прошу прощения за некоторый сумбур, более подробно про стратегии покупки iv через стреддл и управления им вы можете прочесть в книге: Кевин Конолли «Покупка и продажа волотильности», раздел «Простая длинная торговля волотильностью».
Никита доброго вам дня.просмотрел: на сбере он бы выглядел примерно так: http://prntscr.com/c350jy, вопрос.скажите большее количество путов у вас в позиции связанно с тем что вы предпологаете падение.либо это для нейтрализации дельты?
комментарий был удален
Тема для исследования интересная с точки зрения теории. На практике в разговоре с  Никитой я упомянул, что волатильность обычно растет, но не всегда и часто разворачивается перед отчетом. Так что здесь нужны дополнительные исследования и система.
Если у кого то есть детальная методология и програмный код для проведения исследований, обращайтесь в Provalue Team
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.