Первая сделка. Прошу критикуйте.


Стратегия Ratio Option Spread (более агрессивная).
Провел анализ за 5 лет по сезонности роста и падения цен на соевые бобы. Как правило цена начиная с июня начинает падать (в большинстве случаев). В настоящий момент имел место мощный скачек цены на интервале 3 мес. со средней вероятностью продолжения.

Идея:

Забрать премию в случае разворота (с большой долей вероятности). Либо закрыться на второй волне роста до линии консолидации цены по историческим котировкам.


Продакшн тоже на хороших уровнях для начала роста.


План спасения: Хеджироваться покупкой опционов со страйком в районе 1500-1600 на откате в случае если рост за 1 месяц дойдет до страйка проданных колов. 
 
Вопрос
1. Какие основные риски у данной позиции?
2. Какова будет маржа на 1500?
3. Какие основные минусы данной позиции. 

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Пока общие мысли:
Хеджироваться покупкой дорогих коллов плохая идея.
Все-таки основной целью рэтио должен стать заход цен за линию купленного кола и как следствие максимизация прибыли.
Тогда соотношение риск прибыль будет экономически обоснованным.
Выходить надо по касанию проданных коллов ну или в этом районе. Это самый простой риск менеджмент. И вероятность такого сценария при правильной конструкции достаточно мала.

Какое у вас расстояние в процентах между страйками?
Как быстро бобы преодолевали его за такой же срок как и срок жизни вашего рэтио? 
7.5 % между купленным и проданным.
До проданного страйка 22% от текущего уровня цены (на 4 мес).

За предыдущие 6 мес.  цена выросла на 35%
Если предположить, что цена сохранит динамику роста то от текущего уровня цен к декабрю цена составит 1500 (у нас ноябрь).
Да и вероятность повторного скачка меньше как я понимаю. 


В случае если будет развиваться все линейно то 1400 на начало ноября выглядит правдоподобно.

Хотя по производству намечается подьем, что должно сбавить рост цен. 
Тогда стратегия хорошая. Единственно главное — не перепозиционировать на мелком счете
Если считать, что счет 10К то моим подсчетам MC наступит при уровне 1400 т.к.?

Ноябрьский колл стоит 3150*5= 15750 и 3150*2=6300 Итого 9450. Практически MC.
(Из расчета, что цена выстрелит в этом месяце)

Я прав или я несовсем корректоно сичтаю? 
В случае если цена дойдет до страйка проданных коллов — ваша потеря будет — 10000 если еще добавить сюда прирост волатильности. Ну это самый плохой сценарий. 
Поэтому для данной сделки — маржевое обеспечение минимум 10к 
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.