С какого временного горизонта начинает работать Валью-анализ?

До какого тайма превалирует спеулятивная составляющая по активу? С какого временного горизонта начинает работать Валью-анализ, фундаментальные факторы? С 1-3 месяцев или года?



 

Начиная от 3-х месяцев и дольше дейтрейдеры, спекулянты, и многие фонды уже не работают и не планируют. Они действуют на меньших интервалах, желая зарабатывать регулярную прибыль. Так что инвестору стоит планировать хотя бы от 3-х месяцев, но мы больше работаем на интервалах 6-12 месяцев для среднесрочных сделок и 3-5 лет — это интервал планирования для портфельного управления.

Однако если вы купили годовой опцион, то совсем не обязательно его держать весь год. Бывают что сделка может заработать 80% своей максимальной прибыли уже через неделю или месяц. Конечно можно ее сразу закрыть и двигаться дальше. Нужно только грамотно считать ваши риски, ведь если вы будете недобирать в прибылях, то вам так же нужно и убытки уменьшить, чтобы сохранять положительное математическое ожидание.
 
С какого временного горизонта начинает работать Валью-анализ? Это не правильный вопрос. Вэлью анализ говорит только о состоянии компании сейчас и в прошлом. Показывает тенденции. Уже в следующем квартальном отчете компания может показать такое, что лучше немедленно избавиться от нее.

Анализ — это действие. Результатом является знание. А вот применять его вы уже будете в зависимости от ваших подходов, временных интервалов и стратегий. Ведь Грэхем, Баффет, Гринблатт, Питер Линч и другие выдающиеся инвесторы по разному формировали свои портфели.

Анти вэлью подход сейчас отлично работает на интервале 3-6 месяцев, однако мы можем использовать годовые или двух годовые опционы. Так что даже если мы ошибемся, то запас времени будет значительный.

Если вы ищите компании для стратегии купить и держать, и работаете с акциями, то вам лучше планировать на 3-5 лет вперед, не меньше.

Если вы используете подход Джоуэла гринбатта, то в его портфеле каждая акция находится ровно год, и раз в несколько месяцев он обновляет портфель по определенному плану. Однако и его как историческая так и планируемая точка безубыточности находится на 3-х лет. На меньшем интервале вы можете терять.

По этим причинам мы объединяем Вэлью инвестирование и Умную Спекуляцию, через заключение опционных сделок. Это позволяет увеличить соотношение риск-прибыль до 1 к 10 и выше, работать на меньших интервалах, извлекать прибыль из возникающих ситуаций, новостей, событий.

При этом мы их не предсказываем. Но если что-то уже произошло и рынок отреагировал неадекватно бурно (это как раз может показать вэлью анализ), то опционные сделки позволят извлечь прибыль из ситуации, при ее нормализации или даже сохранении. Такие сделки могут на практике длиться несколько дней, однако долгий срок опциона позволяет нам заработать, даже если сделка затянется на значительный срок. Детальнее прочитать то, что вам нужно знать об опционах вы можете тут.

 

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

если вы купили спот актив, то вы можете бесконечно ждать когда он вырастит. если вы купили фьючерс, вы должны угадать что он вырастит за определенное время. если вы купили колл, то вы должны угадать что вырастит за определенное время и еще с какого уровня. это максимальная сложность прогноза.
стоимостной анализ работает хорошо, когда рынок падает, когда ожидания минимальны в цене и считаются только активы и их можно посчитать
вы должны угадать что вырастит за определенное время и еще с какого уровня. это максимальная сложность прогноза
Есть и прямые преимущества, — вас не выбьет по стопу. При этом у вас несимметричный риск профиль.

Хотя согласен, что опционы — достаточно сложный инструмент и его не стоит воспринимать как панацею. Это просто инструмент, который позволяет заключать сделки. Но их имеет смысл заключать тогда например, когда есть преимущество перед рынком. Если возможностей нет, то лучше держаться от рынка подальше.
у опциона есть качество, которого нет у других инструментов. фьючерсом вы можете торговать прогноз вырастит / упадет. если вы продаете опционы вы можете торговать не вырастит / не упадет. если фишка отпадала, и вы считаете что она дальше не будет падать, вы можите продать путы и это означает что ставка не упадет. не упадет — не тождественно вырастит.
В точку сказал, Александр! Прям ликбез для чайников про что такое опцион-фьючерс-акция!
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.