5 дивидендных акций REIT розничной торговли

Если вам нужны акции, которые платят высокие дивиденды и при этом у них есть потенциал для долгосрочного роста, опережающего рынок, то можно рассмотреть акции REIT сектора розничной торговли, работающих с недвижимостью. Несмотря на общераспространенное заблуждение, что недвижимость несет в себе риски, есть несколько REIT розничной торговли, которые генерируют стабильно хорошие результаты год за годом. Учитывая это, вот пять самых лучших REIT розничной торговли на рынке, дивидендная доходность которых более 4%.

1. Realty Income

Realty Income (O) инвестирует в основном в отдельно стоящие объекты недвижимости, которые сдает в лизинг надежным арендаторам на условиях нетто-аренды. По состоянию на конец 2016 года Realty Income владеет более чем 4 900 объектами недвижимости, расположенными в 49 штатах плюс Пуэрто Рико, и предоставляет их в лизинг 248 различным арендаторам.

Арендаторы компании и структура лизинга делают компанию изначально безопасной инвестицией в недвижимость. Большинство арендаторов устойчивы к кризисам (аптеки, заправки, магазины единой цены), не зависят от конкуренции в сфере электронной коммерции (фитнес-центры, кинотеатры), или удовлетворяют обоим критериям. С арендаторами подписываются долгосрочные договоры чистого лизинга (более 15 лет), в рамках которых они несут большинство переменных расходов по владению недвижимостью, таких как налоги, страховка, текущее содержание. Такая бизнес модель способствует высокому росту показателя заполняемости, а также дивидендов, которые увеличиваются 77 кварталов подряд.

2. Simon Property Group

Simon Property Group (SPG) – это самый большой REIT в принципе. Ему принадлежит более 200 торговых центров площадью около 184 млн квадратных футов, включая те, которые работают под брендами «Premium Outlets» and «The Mills».

Одно из конкурентных преимуществ Simon, помимо размера, это желание компании постоянно реинвестировать в недвижимость и подстраиваться под последние тенденции и предпочтения покупателей. Например, в торговых центрах Simon есть такие удобства, как зарядные станции для электрических транспортных средств и бесплатный Wi-Fi. На самом деле, на подходе проекты перепланировки в 15% торговых центров Simon. Учитывая $7 млрд доступной ликвидности, у компании есть преимущество перед конкурентами, когда речь идет о средствах, доступных для инвестирования.

3. Kimco Realty

Kimco Realty (KIM) принадлежит более 500 торговых центров, со сдаваемой в аренду площадью около 86 млн квадратных футов. Учитывая, что спрос на торговые центры растет быстрее, чем они строятся, эта динамика благоприятна для высокой заполняемости и резерва ценообразования.

Сила Kimco – в диверсификации, несмотря на то, что арендаторы в торговых центрах могут быть более ненадежными, чем, например, арендаторы отдельно стоящих объектов, как у Realty Income. Компания сдает в аренду площади 4 100 арендаторам, ни один из которых не приносит более 3,4% выручки.

Договоры с арендодателями долгосрочные, первоначальный срок составляет 10 лет и больше, а большая часть недвижимости Kimco заполнена безопасным бизнесом. Например, крупнейшие арендаторы TJX Companies (TJX), Wal-Mart (WMT) и Dollar Tree (DLTR) обычно лучше справляются с трудными временами.

4. Tanger Factory Outlet Centers

Tanger Factory Outlet Centers (SKT) бесспорно является самым узнаваемым брендом среди всех REIT из этого списка. Компании принадлежат44 торговых центра в 22 штатах и Канаде.

Розничные магазины, которые продают товары с большой скидкой, как арендаторы Tanger, устойчивы к конкуренции со стороны электронной коммерции и обычно лучше справляются с кризисом, чем другие виды розничного бизнеса. Как сказал президент и генеральный директор Steven Tanger: «в хорошие времена люди любят выгодные покупки, в тяжелые времена людям нужны выгодные покупки».

Спрос на аутлеты высокий и растет. Это одна из причин, почему площади Tanger заняты на 98%, и этот уровень никогда не опускался ниже 95% за все 24 года, что компания торгуется на бирже. И бизнес аутлетов может все еще находиться в зачаточном состоянии. Tanger говорит, что в США менее 70 млн квадратных футов площадей качественных аутлетов. Это меньше, чем размер розничных площадей в Чикаго.

5. National Retail Properties

Бизнес National Retail Properties (NNN) очень похож на Realty Income из первого пункта. Однако заметьте, что Realty Income в основном инвестирует в отдельно стоящие объекты. На самом деле, около 20% портфеля Realty Income составляет офисная и промышленная недвижимость.

В отличие от этого, National Retail Properties инвестирует исключительно в высококачественные отдельно стоящие объекты. Компания владеет более 2 500 объектами, которые занимают более 400 разных арендаторов. Бизнес модель, основанная на чистом лизинге, дает устойчивость и рост. В конце 2016 года было занято 99% площадей компании.

На протяжении двух десятилетий компания дает акционерам доходность, превосходящую рыночную, и увеличивает дивиденды 27 лет подряд. Учитывая прочный баланс и инвестиционный кредитный рейтинг (BBB+/Baa1), у National Retail Properties есть финансовая гибкость, чтобы воспользоваться преимуществами для роста, когда они появятся.



Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.