Инвестирование, к которому мы привыкли, заканчивается?

Встряска в мире инвестирования не за горами, и она грозит закатом эры традиционного управления деньгами, к которой мы все привыкли.

Инвесторы активно вливают деньги в так называемые пассивные индексные фонды, которые слепо следуют за рыночными индексами, используя компьютеры.

Это сдвиг, который происходит за счет фондов, управляемых простыми смертными, как-то инвестиционными менеджерами. Они пытаются выбрать акции, которые будут опережать рынок.

Эта тенденция особенно заметна в США, где в настоящее время 28% активов отрасли в $17 трлн инвестированы в пассивные фонды, по сравнению со всего лишь 13% в 2008 году, по данным исследований компании Morningstar.

Американские инвесторы уже вложили в общей сложности $671 млрд в пассивные фонды с начала 2015 года, вытащив при этом за тот же период $257 млрд из так называемых активных фондов, управляемых менеджерами.

Генеральный директор изестной компании BlackRock (BLK) Ларри Финк на прошлой неделе предсказал, что регуляторные изменения в отрасли будут стимулировать еще больший приток денег в эти фонды.


«Вероятно, мы станем свидетелями исторического переворота в управлении деньгами», – сказал он. «Инвесторы будут все больше использовать пассивные фонды в своем портфеле».

За последний квартал чистый приток денег в iShares, популярный бизнес BlackRock, который предлагает пассивные ETF, составил $51 млрд. В то время как активно управляемые фонды получили только десятую часть этой суммы.

Инвестирование с топ-менеджерами, которые обещают обойти рынок, кажется привлекательным, но исследования показывают, что эта стратегия часто приносит меньшую доходность.

«Активно управляемые фонды обычно отстают от своих пассивных конкурентов, особенно на долгосрочном временном горизонте», — говорят исследователи Morningstar.

Причина невысоких показателей активных фондов часто состоит в инвестиционных комиссиях, которые в этих фондах гораздо выше (компьютерным алгоритмам не надо кормить дома детей).

Но некоторые рыночные стратеги предупреждают, что в пассивном инвестировании становится слишком многолюдно.

«Следование за индексом и ETF предлагают огромную стоимость как часть рынка, но они не должны стать самим рынком. Если это единственный подход инвестора к рынку, он представляет собой погоню за посредственностью», – сказал Майк О'Рурк, главный рыночный стратег-аналитик в JonesTrading.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Ох не удивлюсь, когда все прибыли будут слиты самим рынком и не на кого будет возложить вину. Тогда опять популярными станут активные фонды, особенно те, кто не слил во время всеобщего слива.
мне кажется, не стоит сильно полагаться на все эти алгоритмы и прочие новомодные шутки из серии machine learning. В конце концов, все это придумано людьми, которые могут ошибаться.

Была у нас пара статей на эту тему интересных
За роботом-советников всегда «скрываются» люди
Пузырь искусственного интеллекта в инвестировании

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.