Акции Amazon могут удвоиться в цене через 3-4 года

Согласно недавнему опросу Reuters/Ipsos из более чем 3 000 американцев половина заявили, что они планируют совершить большую часть праздничных покупок на Amazon. Никто больше даже близко не подобрался к ним — компанию Walmart упомянули в 16% ответах, и 25% сказали, что будут делать покупки в других онлайн или оффлайн магазинах, не упомянув название.

И действительно, зачем тратить часы на парковку и борьбу с толпой за то, что можно купить с помощью нескольких кликов мышки, не выходя из дома. Это отличная новость для Amazon, и ужасная — для будущего оффлайн ритейла.

Планы покупателей на праздничный шоппинг



Доля Amazon в онлайн покупках с 1 ноября по 6 декабря составила 39,3%, против 37,9% за этот же период в прошлом году, по данным Slice Intelligence.

Доля Amazon в онлайн покупках



Amazon потратила почти два десятилетия и миллиарды долларов на создание сети складов и доставочных узлов в 69 городах США, предназначенные для доставки до дверей дома.

После того, онлайн-покупатели привыкли к двум дня поставки, веб-ритейлер хочет отобрать больший кусок от продаж в оффлайн магазинах. Amazon повысил ставки в этом году, расширяя доставку Prime Now в крупных городах. Совокупный онлайн-шоппинг на пути к повышению в 11% в ноябре и декабре до $95,5 млрд., по данным Forrester Research.

Есть мнение, что акции гиганта электронной торговли достигнут в течение нескольких следующих лет отметки как минимум $1 300.

Компания — доминирующий игрок на двух перспективных для инвесторов направлениях с большим потенциалом для роста: мировая электронная торговля и облачные технологии. Продолжающиеся инвестиции скрывают силу потенциальной прибыли от возможностей ритейла, но этот бизнес более эффективный с точки зрения структуры и способен приносить маржу в долгосрочной перспективе лучше, чем традиционный ритейл.

Облачный бизнес (Amazon Web Services) проломил прогнозную маржу, подскочив до 1 660 базовых пунктов в годовом исчислении с ускоренным ростом до 78% за последний квартал, с потенциальной выручкой в $8,3 млрд.
Amazon — ключевая компания для инвесторов, цена которой вырастет до $1 300 за акцию в течение трех-четырех лет.

Основные моменты электронной коммерции

Электронная коммерция в Северной Америке растет более чем в семь раз по сравнению с традиционными ритейлерами в совокупности.

Сервис Amazon Prime меняет правила игры, и, несмотря на увеличение на 25% стоимости членства, электронная коммерция выросла с 23% до 29% в Северной Америке за последний год, и с 13% до 24% (в денежных единицах) в зарубежных регионах.

Операционная маржа электронной коммерции может вырасти до 8% в Северной Америке к 2020 году (с 4,4%, ожидаемых в 2015 году) Это на одном уровне с сборной ритейлеров $10 млрд. и выше. Маржа от международных операций может вырасти до 5% за тот же период. У Amazon есть структурные возможности и преимущества масштаба, наряду с третьим месте на рынке по величине маржи.

Основные моменты Amazon Web Services (AWS)

Выручка AWS растет в 13 раз в среднем по сравнению с поставщиками корпоративных технологий в категории $1 млрд. и выше, и более чем в двое уровня следующих наиболее быстро растущих компаний (CRM).
Совокупные IT расходы на области, которые обслуживает AWS (вычисления, базы данных, хранение, организация сетей/выравнивание нагрузки/ADCs, аналитика, безопасность, доставка контента и т.д.), в настоящее время составляют более $300 млрд. и компания продолжает расширять их до $500 млрд. и более для IT услуг.

AWS может вырасти к 2020 году в бизнес с выручкой $38 млрд. Операционная маржа достигнет 35% за этот период, в отличие от 25% текущей.

Новости про Amazon

Amazon ведет переговоры с Boeing по поводу лизинга 20 самолетов 767 серии для организации своей собственной служба доставки, по информации от The Seattle Times.

Более глобальная цель — создание отдела логистики, который потенциально сможет выполнять функции, которые сейчас переданы USPS, FedEx, и UPS, и снизить риск задержки в поставках товара, что стало проблемой в предыдущий праздничный сезон.

Также сообщается, что Amazon купил тысячи собственных прицепных беспересадочных вагонов в начале этого месяца, также стало известно, что компания тестирует доставку на дом в некоторых частях страны.
Но новая затея не из дешевых. The Seattle Times говорит о том, что лизинг одного нового 767 джета может стоить по меньшей мере $600 тыс. в месяц, в то время как подержанный стоит примерно $300 тыс. в месяц.
«Amazon изрядно поднадоело, что сторонние перевозчики являются узким местом их роста, — сказал Роберт У. Бэрд & ко. аналитик Колин Себастьян.

Выводы: Менеджмент пользуется большим доверием у инвестором, несмотря на то, что основной бизнес никогда не демонстрировал значительное маржинальное плечо и только недавно показал траекторию роста прибыли AWS. Инвестиционное сообщество очевидно верит в долгосрочные возможности, а также в то, что серьезные затраты в среднесрочной перспективе служат фундаментом значительной стоимости в будущем. Предполагается чистая прибыль в $20 млрд. в 2020 году и к 2019 году акция Amazon будет стоить $1 300.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Я согласен с тем что выручка амазон растет и будет расти, и вполне можно рассматривать опционные стратегии на рост. Однако брать акции напрямую без стоплосса — самоубийство, поскольку Амазон это бизнес модель 2,0 или змея пожирающая свой хвост. Пока хвост отрастает — змея еще будет существовать.

Некоторые факты из ПВА. Рентабельность капитала продолжает падать и находится ниже его стоимости


При росте валовой маржи, операционная и чистая продолжали многолетнее снижение. Если только сейчас не будет уверенного разворота

И кол-во акций в обращении постоянно растет

Как и долг к акционерному капиталу


И хотя внутренняя стоимость в расчете на акцию растет не смотря на рост кол-ва акций и долга, посмотрите внимательно как надувается амазонный пузырь. Насколько курс акции ушел от ее внутренней стоимости. Эта ситуация показывает что в цену заложены самые оптимистичные прогнозы на десятки лет вперед. И когда резиновый шнур значительно растянется в одну сторону — отскок в другую будет тем сильнее. Это надо всегда держать в голове, спекулирую на повышение.

П.С. бычий рост бывает самым интенсивным в самом конце как и секс
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.