Акции и нефть в США: "умные деньги" увеличивают продажи

«Умные деньги» — инвестиции, которые делаются знающими (имеющими дополнительную информацию) инвесторами в нужное время.

Инсайдеры продают акции компаний США самыми высокими темпами за последние четыре года. И продажи нефти без покрытия достигают пика за год.

Конец года — это то время, когда нужно всех поблагодарить. Но когда дело доходит до рынков, это то самое время, нужно держать ухо востро и следить за тем, что делают люди, сведущие в области инвестиций.

Похоже, что инсайдеры и менеджеры хедж-фондов считают, что и акции в США, и сырая нефть дорогие, несмотря на то, что многие полагают, что последняя торгуется возле дна, или даже уже его достигла.
Финансовый редактор CNBC.com Джефф Кокс (Jeff Cox) пишет, что инсайдеры сбрасывают акции компаний США самым стремительным темпом за последние 4,5 года, в соответствии с данными о рынке фирмы TrimTabs. Продажи составили $450 млн. в день в ноябре, это самая высокая цифра с мая 2011 года.





Конечно, инсайдеры ни чуть не лучше предсказывают будущее, чем остальные, в то же время можно с уверенностью сказать, что они лучше знают свои компании, даже если они и не пользуются закрытой информацией, чтобы выбирать удачное время для торгов. На протяжении многих лет инсайдеры в целом рассматривались как лица, способные должным образом оценить стоимость, покупая акции, когда рынок идет вниз, и продавая, когда он дорожает.

Здесь важно отметить, что последний раз инсайдерские продажи были очень уверенными, когда американский фондовый рынок находился на ранней стадии резкой коррекции. По сути, это была самая сильная коррекция текущего бычьего рынка, который существовал с марта 2009 года. С апреля и до конца сентября 2011 года, промышленный индекс Доу-Джонса упал почти на 16%, остановившись в нескольких процентных пунктах от медвежьего рынка.

Одновременно, когда акции США практически восстановили свою утраченную с последнего мая стоимость, инсайдерские продажи остановились.

Но, как пишет Кокс, есть противоположные тенденции в Корпоративной Америке, которые могут продолжить повышать цены на акции, включая скорость корпоративных обратных выкупов.

«Корпоративные сделки, в том числе поглощения c использованием денежных средств и новые обратные выкупы, достигли $96,2 млрд. в ноябре, – добавляет Кокс. – С тех пор, как прибыль за третий квартал стала известна в октябре, сумма обратных выкупов достигла $3,9 млрд. в день. По данным TrimTabs, это второй такой скачок с тех пор, как рынок в марте 2009 года стал бычьим».

Менеджеры хедж-фондов не всегда оказываются проницательными, но за их поведением стоит как минимум наблюдать, как за группой информированных инвесторов, чьи ходы нам нужно понимать.

И в соответствии с несколькими публикациями о фьючерсах на энергию, хедж-фонды, которые торгуют фьючерсами на сырую нефть, увеличили недавно короткие продажи, даже в то время как некоторые энергетические инвесторы считают, что цена на нефть может подскочить на фоне событий на Ближнем Востоке.

Дэвид Шеппард (David Sheppard) из Financial Times писал, что ставки хедж-фондов против цены на нефть «достигли самого высокого уровня в этом году перед следующей встречей ОПЕК, в ожидании того, что самые могущественные члены картеля останутся на том же уровне со своей политикой поддержания максимального производства».

“Короткие позиции по фьючерсам и опционам в Лондоне по нефти марки Brent в 141 млн. баррелей стали самыми высокими с октября 2014 года, увеличившись на четверть на прошлой неделе, в то время как ставки против нефти марки WTI в США подскочили почти на 60% с начала октября почти до 200 млн. баррелей”, пишет Шеппард.

Хедж-фонды являются доминантными инвесторами, когда дело доходит до продажи фьючерсов на нефть без покрытия.

Но инвесторы, ожидающие повышения цены на нефти, могут усмотреть шанс в увеличивающемся пессимизме «умных денег».

Январские фьючерсы на нефть на лондонской и нью-йоркской сессиях продолжили снижение на фоне прошедшего в пятницу заседания ОПЕК, на котором было сообщено, что страны картели намерены сохранять текущий фактический уровень добычи и не будут придерживаться установленных квот.

Вопрос о квотах было решено отложить до следующего заседания в июне 2016 г.



Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.