Большое падение рынка – большие возможности

Большие падения на фондовом рынке могут оказаться смертельными для портфеля инвестора. Но, как говорится: «феникс восстанет из пепла». Секрет в том, чтобы купить акции, которые «сгорели», но все еще имеют потенциал для роста.

Есть новое явление под названием V-образное восстановление. Это быстрое движение вниз, за которым следует столь же стремительное движение вверх. Люди, которые следят за каждым тиком почти всех акций, имеют преимущество перед большинством инвесторов, так как они знают лучшее время для входа.

Многие вэлью инвесторы остаются за бортом этого явления, если только у них нет внутренней силы, чтобы выдержать большие перепады. Но кто из нас не паниковал даже немного во время этих провалов?

Рынки вернулись, некоторые акции — нет

Кажется, что почти каждая акция пострадала от общерыночных тенденций. Большинство из них восстановят позиции, которые они потеряли, и вернутся к уровням до коррекции. Гламурные акции, те, про которые чаще всего пишут СМИ, в числе первых, кто возместить свои убытки.

Проблема в том, что скорость, с которой гламурные акции вернутся, может быть умопомрачительной. Акции, которые не вернутся сразу, должны быть в фокусе вашего внимания. Но таких акций слишком много и некоторые из них никогда не освещались в средствах массовой информации.

К счастью, есть акции, которые терпят поражение, замирают на дне или вблизи дна, а потом начинают расти. Эти акции, как правило, имеют нечто общее; это сочетание увеличения рейтинга и пересмотра прогноза по прибыли в сторону повышения.

Измеряя страх

Зачастую общерыночные распродажи основаны на макроэкономических событиях. Иногда это происходит, когда страна не платит по счетам (Греция), в других случаях это может последовать за девальвацией национальной валюты (Китай). Эти макро-события, как правило, приносят внезапное и резкое изменение цен на всех рынках.

Однако есть сигналы, которые говорят нам, когда трейдеры ожидают большие изменения в направлении рынка. Эти сигналы не безошибочны, но они много раз предостерегали трейдеров в прошлом. Речь идет об индексе VIX, оценивающем волатильность на рынках.

Не вдаваясь в излишние подробности, достаточно сказать, что, когда VIX растет, уровень страха на рынке также растет. Профессиональные трейдеры, у которых есть запас денежных средств, часто зажимают нос и погружаются в хаос рынка, когда VIX достигает максимума. Когда индекс начинает возвращаться к более приемлемым уровням, обычные инвесторы склонны следовать их примеру.

Аналитики говорят о дне

В то время как трейдеры и ежедневные наблюдатели рынка следуют за VIX, те, кто большую часть времени делает упор на дневную работу, остаются с другим набором экономических и рыночных показателей тенденции. Одним из крупнейших источников рыночной информации (которая не исходит непосредственно от самой компании), являются аналитические отчеты, которые поступают из брокерских компаний и специализированных исследовательских фирм.

Большинство аналитиков просто пережидают волатильность в своих окопах и не высовываются. Есть некоторые, однако, которые рискуют утверждать, что, как они думают, время пришло. Речь не об аналитиках, которые повышают рейтинг гламурных акций. Это об акциях, о которых мало кто слышал и которые опустились до однозначных цифр.

Эти большие коррекции дают аналитикам возможность по-настоящему рисковать и начать покрывать или улучшать рейтинг нелюбимых акций, цены которых резко упали. Эти события случаются не часто, но вскоре после того, как цены начнут повышаться, это улучшение рейтинга позволит акциям вырасти обратно до двузначных цифр.

Лучшая часть повышения рейтинга

Когда аналитики повышают рейтинг акции, они, как правило, говорят, что ситуация изменилась и перспективы  стали лучше. Следуя за коррекцией, вызванной крупным макроэкономическим событием, некоторые акции пробивают уровень двузначных чисел и это может заставить некоторых аналитиков пускать слюни в предвкушении.

Некоторые повышения рейтинга бывают лучше, чем другие. Полный разворот с продажи на покупку – это здорово, но повышение рейтинга, которое имеет самую большую ценность, происходит вместе с сильным движением выше в прогнозах прибыли.

Не только аналитики говорят о том, что акции недооценены (благодаря макро-коррекции), но и прогнозы значительно улучшаются и оценочная прибыль в результате пересматривается. Другие аналитики видят это повышение рейтинга и, после выполнения своего анализа, могут прийти к тому же выводу. Лучшим результатом является цепочка повышений рейтинга с не менее сильной цепочкой повышения прогнозов по прибыли.

Любой инвестор может проанализировать фундаментальные показатели акции с помощью нашего инструмента ProValue Analytics, а помогут в этом бесплатные уроки по вэлью инвестированию.

Об Умной спекуляции и Вэлью Инвестировании и о том, где этому можно научиться, чтобы подготовиться к падению рынка:


 

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.