Фонд со времен Великой депрессии доказывает ценность стратегии «покупать и держать»

Существующий уже 81 год Voya Corporate Leaders Trust обошел многих, почти ничего не делая.

Если вы хотите убедить ваших клиентов, что ничего не делать иногда лучшее из того, что можно сделать, расскажите им о Voya Corporate Leaders Trust (LEXCX).

Сейчас, в свой 81-й год, фонд обходит индекс Standard and Poor's 500 уже пятнадцатый год подряд. Voya Corporate Leaders рос в среднем на 7,75% в год, против 5,58% S&P 500. Voya гордо провозглашает на своем веб-сайте, что фонд обходит S&P 500 и Dow Jones Industrial Average «на протяжении более 40 лет».

 

Секрет: почти ничего не делать.

Фонд появился в середине Великой депрессии, в 1935 г., и у него была простая предпосылка. Если компания сможет выжить и даже процветать в течение худшего в XX веке экономического спада, она, вероятно, может существовать еще 75 лет, или более.

Учредители фонда купили 30 акций крупнейших компаний в 1935 году. Он исключили банки и финансовые компании из-за сохраняющегося недоверия к сектору, которое инвесторы отмечают и сегодня.

Правила фонда:

  • Не продавать акции, если только компания не перестанет выплачивать дивиденды или не будет исключена из рееста биржи. 
  • Не покупать акции, за исключением случаев слияния и отпочкования.


Среди изначально купленных компаний были E.I. DuPont de Nemours (DD), General Electric (GE), Sears, Roebuck (SHLD), Procter & Gamble (PG), AT&T (T) и International Harvester, now Navistar (NAV).

В процессе фонд получил кое-что еще в результате счастливых случайностей. Standard Oil of New Jersey в конечном итоге стала ExxonMobil (XOM). Компания Berkshire Hathaway (BRK) стала частью портфеля, когда она купила  Burlington Northern и Santa Fe Railway. В портфеле есть Foot Locker (FL), потому что когда-то это была компания Woolworth.

И акции некоторых компаний были сброшены. Citibank, например, стал частью портфеля, когда он отделился от American Can. Но от акций банка избавились, когда их цена упала ниже $1 в период финансового кризиса. В результате банкротства в 1970 году из портфеля были исключены New York Central Railway и Pennsylvania Railroad.

Фонд меняет свой портфель реже, чем S&P 500. С другой стороны, он обошел два других фонда с вэлью компаниями с большой капитализацией, которые ведут свою историю с 1935 года, а также четырех других фондов с крупными компаниями роста. Среди конкурентов почтенный MFS Massachusetts Growth Stock (MIGFX) и Fidelity fund (FFIDX). История охватывает Вторую мировую войну, войну во Вьетнаме и худший кризис со времен Великой депрессии.

Однако, у фонда есть более сильные соперники. The American Funds Investment Company of America (AIVSX), Pioneer (PIODX) и Sentinel Common Stock (SENCX) обошли Voya Corporate Leaders. Тем не менее, четвертое место фонда весьма почетное.

Сегодня можно купить недорогие инвестиции и держать их. Но всего несколько фондов обладают такими подтверждением стоимости долгосрочных инвестиций.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.