Драйверы роста Фесбука (FB) или Почему Переоцененный Фейсбук Лучше Переоцененной Ali Baba (BABA).

В последнем квартале фонд Сороса отчитался перед регулирующими органами, и мы узнали интересные детали, что доля Али Бабы (BABA) была существенно снижена, а доля Facebook (FB) существенно увеличена, не смотря на то что обе эти компании крайне переоценены с точки зрения вэлью инвестора.
Сначала я выложил статью на гугл+, поэтому следите за всеми группами и профилями в соц сетях). Здесь я даю более подробное объяснение.
Итак сами драйверы для роста:
  1. Вливания денег от крупных фондов таких как Сорос. Увеличил долю в своем портфеле почти на 2000%.
  2. Реклама с фере мобильного медиа еще далеко не догнала совокупное время проведенное пользователями в мобильной медиа сфере 20%. Это мощнейший драйвер для увеличения прибыли FB
  3. ФБ входит в шестерку курупнейших компаний толкающих фондовые индексы США.

Цитата известного управляющего:
“Facebook Inc. is pioneering a new age of people-based advertising – targeting relevant ads to actual people or audiences, not content. In the United States, during 2014, mobile accounted for 24% of consumer media time, but only 8% of advertising spend. Facebook accounts for a full 20% of mobile time spent in the U.S. The ‘catch up’ of ad spend to media time provides a powerful secular tailwind to Facebook and other mobile-centric advertising platforms.”

Ни в коем случае не стоит забывать что может и что часто случается с хорошими но переоцененными компаниями.
Green Mountain Coffee Roasters (NASDAQ:GMCR) на пике своей славы торговалась с мультипликатором P/E 50x и потом свалилась из крутого пике, только из-за того что возникла опасность непродления патента K-cup patent, который бы вызвал конкуренцию со стороны других компаний. В июле 2012 — го она стоила уже 10х P/E!


NetFlix (NASDAQ:NFLX)
В 2011 торговалась с P/E 73x затем свалилась до 62 долларов за акцию и 80% в конце того же года.


Soda Steam (NASDAQ:SODA)
Взлетела с $30 до $79.72 имея P/E в 37х и затем так же быстро свалилась до 30 в июле 2012


Выводы:
Текущие мультипликаторы P/E у Фейсбука и Али бабы равны 87 и 25 соответственно!
Я бы сказал, что BABA уже начал приближаться к экономически обоснованной оценке компании на бирже, после продолжающегося обвала китайских рынков.
Если она приблизится к 15 или даже 10, я буду первым в очереди на покупку Бабы.
Что касается Фейсбука и других шести компаний, которые и только единственные сейчас двигают вверх фондовые индексы США, я думаю вы и сами сможете сделать выводы об опасности прямого подхода.
Но ничего не мешает использовать умную спекуляцию в отношении FB с использованием опционных стратегий.

Коллеги, прошу в закрытую часть сообщества выкладывать ваши варианты по FB.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.