Историю инвесторам тоже надо учить

«События будущей истории… будут такие же по своей природе – или почти такие же – как и история прошлого, поскольку люди есть люди» – Фукидид Афинский, историк и генерал

Инвесторам нужен прикладной историк для финансовых советов.

Есть традиционные историки, которые изучают историю ради нее самой, и прикладные историки, которые берут текущее затруднительное положение и находят аналоги в прошлом. Их конечная цель состоит в том, чтобы найти зацепки того, что может произойти, затем предложить возможные меры и оценить вероятные последствия.

Другими словами, они используют свои знания истории, чтобы принять более вероятные решения о будущем.

К счастью для США, в 2008 году во время самого жуткого со времен Великой депрессии кризиса председателем ФРС был прикладной историк.

Бена Бернанке считали экспертом по Великой депрессии. Как по ее причинам, так и по вопросу, почему политике правительства не удалось быстро прекратить страдания 1930-х годов.

С этими знаниями Бернанке предпринял решительные действия и реализовал программы количественного смягчения и другие беспрецедентные меры во избежание возможных уничтожающих финансовых событий.

Как инвесторы могут стать прикладными историками и использовать этот навык для приумножения богатства?

Есть несколько подводных камней, которых легко можно избежать, имея некоторые знания о прошлом:

  • Большинство коррекций на рынке не превращаются в медвежий рынок.
  • Использование кредитного плеча для увеличения доходности инвестиций часто плохо заканчивается.
  • У президента США очень мало контроля над мировой экономикой.
  • Покупка новых финансовых продуктов на пике рынка – плохая идея.
  • Бычьи рынки длятся намного дольше, чем медвежьи.
  • Акции в шесть раз более вероятно вырастут на 20%, чем снизятся на эту же сумму.
  • Неопределенность всегда присутствует и использовать ее как предлог, чтобы не инвестировать, не самое мудрое решение.
  • Акции будут работать наилучшим образом в качестве защиты будущей покупательной способности в течение длительного периода времени.
  • Инвестирование в быстро растущие экономики мира не гарантирует более высокую доходность инвестиций.
  • Большинство спадов не превращается в депрессии.
  • Затраты на инвестиции, уровень сбережений и время на рынке являются важнейшими составляющими в создании здорового инвестиционного дохода.
  • Факторное инвестирование не подходит для большинства людей из-за их когнитивных недостатков.
  • Существует большой разрыв между общей доходностью инвестиционного фонда и тем, что фактически получают инвесторы.
  • Подавляющее большинство менеджеров инвестиционных фондов будет отставать от низкозатратных индексных фондов из-за расходов.
  • Диверсификация работает, просто не каждый год.
  • Акции могут оставаться массово переоцененными и недооцененными в течение очень длительного периода времени.
  • Реальная доходность с учетом инфляции – единственная доходность, которая имеет значение.
  • Акции находятся в бычьем рынке 85% времени.


Все вышесказанное может быть доказано с применением исторического анализа. Это гораздо лучшая стратегия, чем полагаться на интуицию или верить в увлекательную историю при распределении денег.

Это не идеальная стратегия. Как однажды сказал Генри Киссинджер: «история – это, конечно, не поваренная книга с проверенными рецептами». Это, как говорится, если у вас есть лучшее представление о том, как принимать решение о будущем, дайте мне знать. Гадалки не в счет.

В финансах нет никаких гарантий. Если вы ищете математическое уравнение для прогноза инвестиций, то вам лучше присоединиться к математическому клубу.

Это лучшее, что можно предложить в мире, где в краткосрочной перспективе преобладают изменчивые человеческие эмоции, но в долгосрочной перспективе повторение истории гораздо вероятнее.

По словам Уинстона Черчилля, «чем дольше вы смотрите назад, тем дальше вы можете рассчитывать».

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.