Какой может быть следующий Кризис и что нам делать чтобы защититься?

Статью специально не готовил, просто набросал мысли…

Каждый следующий коллапс как правило никогда не похож на предыдущий. Всегда происходит что-то новое.
Есть ряд косвенных признаков, которые давно тревожат мой ум и совсем недавно, посмотрев интервью Рон Пола, который уже ушел из конгресса и пытается донести до американцев об опасности надвигающейся беды, о коррупции в федеральной резервной системе, о спасении банков бейлаутами (bailout) во время 2008-9, о накачке денежной массы посредством количественных послаблений, о удержании учетной ставки на минимальном уровне долгое время и т.д. Он уже стар и ему нечего терять. И старые американские политики, к слову, очень обеспокоены тем как молодые ведут дело.

Интервью с Роном Полом:

Мы вот, с вами в сообществе пытаемся найти стратегию чтобы нажиться на очередном кризисе или хотя бы коррекции, но меня давно беспокоила мысль: а что будет если рухнет или пошатнется сама основа мировой экономики — Доллар? Что будет если начнется гиперинфляция? Встает вопрос не о том как заработать, а уже о том как хотя бы сохранить свои сбережения.

Если будет гиперинфлировать доллар, за ним последует евро, поскольку ЕЦБ также начало накачивать собственную денежную массу своим QE. Китайский народный банк также начал стимулировать свою экономику, поэтому перекидывание денег в юани — не видится благонадежным.

Вкладывать деньги в золото или серебро? Вопрос как? В производные ETFs такие как GLD и SLV? Эти фонды скорее всего тоже могут схлопнуться в случае форс мажора. Покупать дальние опционы на фьючерсы на металлы и другие комодитис? Вариант, но это тоже всего лишь контракты, хотя их и регулируется CFTC.
Конечно, надежнее всего было бы купить слитки и положить их в подвал, но это уже совсем сценарий конца света.

Есть риск невыполнения обязательства контрагентом по инструменту, который мы выберем в качестве хеджа или генерации сверх прибыли. Есть риск банкротства брокера и еще хуже — банкротства банка! Банки первые пострадают от коллапса и это надо понимать.
К слову скажу, если ставить на сверх рост, то лучше ставить на фарма-компанию, а если на падение — то наверняка на банки.

Итак, господа, давайте генерировать идеи. Изучать опыт стран, где произошла гипер инфляция и как нам лучше превратить лимон в лимонад.

Итоги: Какой инструмент выберем или комбинацию?
  1. Путы на SPY, QQQ или Амазон :))
  2. Путы на DX — индекс Доллара?
  3. Покупаем коллы на товарные фьючерсы?
  4. Коллы на золото или серебро? На фьючерсы?
  5. Покупаем слитки?
  6. Покупаем другие валюты? Какие? Коллы или путы?
  7. 3Х ETFs я бы не брал из-за риска контрагента...

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

В случае гиперинфляции золото и серебро выглядят самыми надежными инструментами.

По поводу валюты лично я особо других валют и не вижу. В Японии QE, в Европе тоже, в Австралии снижающие ставки. Как таковой альтернативы то и нету. Смотрел путы на Евро — от трех месяцев, со страйком возле 1 ничего интересного с хорошим отношением Р/П лично я не нашел. Хотя, если рассматривать колы на продажу со страйком 1.18 и выше где-то на следующий год, то они весьма неплохо смотрятся по цене. Но голые колы даже со страйком 1.22 продавать как-то не комильфо.
В принципе можно месячные контракты смотреть там порой появляются интересные варианты с отношением прибыли 1 к 10 и даже к 20 и с приемлемыми с страйками. В принципе для форекса месяц это немаленький срок.
Продажа отметается сразу. На ней нельзя масштабировать, а нам нужен именно масштаб. И кстати о сроках. Я тоже часто вижу преимущество в регулярной покупке месячного контракта вместо единоразового годового
Япония прямой вассал США, так что их валюта связана с долларом. Европа тоже сильно от них зависит, так что с точки зрения диверсификации доллара, эти валюты точно не подходят.

Но есть еще юань. Сейчас он привязан к доллару (и растет вместе с ним), но КНР идет к свободной конвертации, как с рублем. Вот только рубль при переходе к свободному курсу упал, а юань скорее всего сделает геп вверх, как Швейцарский франк, когда правительство Китая решит развязать юань и доллар. Так что эта валюта вполне себе альтернативная.

Все таки за Китаем стоит крупнейшее в мире производство, отсутствие долга, вторая экономика мира в абсолютных показателях и первая по ППС ВВП (паритету покупательной способности).
Но это производство сильно экпортно-ориентированно.

Что мне не нравится в валютах, так это то что они все одинаковые)

Если была бы валюта подкрепленная хоть чем-то…
Я вижу решение в диверсификации риска путем открытия счетов в разных валютах, разных юрисдикциях; UK, USD и др.
И покупки с этих счетов акций.
Если произойдет падение резервной валюты или экономический коллапс одной из стран, то капитал хоть временно и уменьшится но в целом сохранится.
Мне кажется если будет коллапс, то он потянет вниз все валюты.
Если начнется гиперинфляция доллара, то все стоящее в долларах (а это например все товары что идут из Китая) начнет дорожать во всем мире одновременно. Если у вас деньги будут в евро, то их покупательная способность уменьшится скорее всего пропорционально доллару.
Часть держать в валюте, часть в слитках, часть в акциях, часть в недвижимости, часть в бизнессе )))
Подскажите, предположим хочу поучаствовать в спаде SPY «наверняка» — т.е. меня не интересуют сверхприбыли, огромное отношение риск/прибыль, меня интересует получить выгоду с максимальной вероятностью.
Хочу купить несколько путспредов на SPY с разными сроками и разными уровнями, чтобы как бы сильно/слабо и быстро/медленно не было снижение, я остался бы при своих и немного заработал.
Вижу это примерно так:


Опыта нет абсолютно, поэтому не пинайте. На сколько тупа идея?
Для новичка совсем неплохо)
Чтобы заработать много на путах их лучше всего брать голыми и в тихое время или хотя бы на консолидациях.
Вот один из результатов исследований. Показан рост премий на SPY с 17 по 24 августа.
Голые путы — дорого. Пытался найти ETF на S&P — их оказалось всего 3 и все дорогие. ETF на small-cap дешевле в 2 раза, но опционы никакие по оборотам.
Вообще спред сам по себе дорожает при приближении к нему цены? Или только когда цена в него входит?
Ну почему же дорогие сразу. Вот ETF SPY к примеру. Если брать близко к деньгам, то конечно дорогие. А если подальше то дешевые. Например я на SPY брал 110 пут где-то на 8 месяцев еще в начале года, каждый обошелся мне по 10 $. Когда коррекция только началась каждый из них стоил уже 100$ из-за волантильности, вот тебе и Р/П 1 к 10. Можно было один из них в пут спред превратить и компенсировать стоимость 3х путов и оставить ждать.
тоже самое справедливо и к коллам. Можно щас взять голый на декабрь 222 Колл за 7 $. Если в ближайший месяц SPY вернется к 210, то твой Колл будет стоить в районе 100$
Вообще спред сам по себе дорожает при приближении к нему цены? Или только когда цена в него входит?
Дорожает. Но если до экспирации останется меньше месяца и страйки будут далеко и цена БА будет стоять на месте, то твой спред может начать быстро дешеветь.
Тут все факторы взаимопереплетены и сценариев может быть множество.
На спай у меня болтается пут на 100, до января 17 — не шибко-то он дорожал…
В принципе, пут на год со страйком 100, будет через год стоить при S&P=1000 столько же сколько сейчас стоят сентябрьские в деньгах — так можно прикинуть потенциал прибыли? Я не против дальних дешевых путов, просто мне сложно предположить сколько они будут стоить.
Если следовать этой логике, то, если рынок через пол-года опуститься до 1500, мой пут будет стоить столько-же как сейчас стоит февраль 16 1500ый — т.е. те-же самые 100, за которые я его и покупал. Вот этого я и боюсь — я не знаю как быстро и как глубоко.
Во-первых нет, не столько же. Ты не учитываешь волу. А если рынок упадет ( а если еще и резко ) то вола возрастет, соответсвенно и твой опцион увеличится в разы. Вверху Андрей дал картинку распределения цен на опционы за эти дни в зависимости от месяца и страйка. 24 авг была максимальная вола, дальше шла на спад. Посмотри ее внимательно.

Каждый месяц ведет себя по-своему. Ты купил на январь 2017 г. Как правило когда резко что-то падает стараются покупать ближайшие контракты, поэтому и спрос на них выше и цена соответсвенно. Опять же смотри картинку выше.

Я пробил Твой пут по ThinkBack, он тоже вырос и стоил на тот момент где-то 150$ Раза в 2-3 увеличился, в зависимости от того когда ты его купил.
$150 — да, было, покупал за 120. Картинку смотрел, и судя по ней предсказать как поведет себя скажем годовой 100 на том или ином уровне SPY не возьмусь.
На той картинке я проводил исследования всех серий экспирации в диапазоне страйков 120-100.
Могу позже расширить диапазон. Какой вам нужен?

П.С. в целом твоя стратегия пут спредов в расчете на плавное понижение — экономически обоснована. Если ты не рассчитываешь выходить быстро на поднятии волы а ждать почти до экспирации — то да она хороша.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.