Лучшие акции с дивидендами в энергетическом секторе на 2016 год

Несмотря на снижение цен на нефть и газ, энергетические компании с сильным балансом могут сохранить, или даже увеличить выплаты в 2016 году. Среди них: Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), National Oilwell Varco (NOV), Baker Hughes (BHI), Valero (VLO) и Hess Corporation (HES).

2016 год только начинается, и один из важных вопросов для инвесторов состоит в том, снизят ли энергетические компании свои дивиденды, или поддержат их. Учитывая, что цены на нефть и природный газ упали еще более на прошлой неделе, большинство игроков в секторе ощущает больше давления для сохранения капитала.

«Однако, интегрированные гиганты, такие как Exxon Mobil и Chevron, имеющие резервы с их сильными балансами и денежными потоками, в хорошей финансовой форме, и у них есть средства для небольшого повышения дивидендов в этом году», говорит Amira Abdulkadir, аналитик из Markit, финансово-информационной компании.

«Обе компании исключают разведку из своих бюджетов», – добавляет она. «Они освобождают деньги как только могут за счет других статей бюджета для финансирования дивидендов».

Но члены других энергетических подсекторов, скорее всего, резко снизить свои дивиденды, если цены на сырье останутся низкими. Среди тех, кто это сделал в прошлом году, Marathon Oil (MRO), разведывательная и добывающая компания, которая снизила свою ежеквартальную выплату с 21 цента за акцию до 5 центов.

Лучше понять смысл того, какие компании вероятнее всего будут поддерживать распределение прибыли, поможет эта таблица, в основном это энергетические компании, входящие в Standard & Poor's 500.



Однако, эта метрика не надежна.

Valero Energy — крупный нефтяной переработчик, компания с агрессивной дивидендной политикой. Она увеличила ежеквартальную выплату дважды в прошлом году — совсем недавно с 40 до 50 центов.

Отчасти это произошло из-за желания Valero довести коэффициент выплат до верхнего предела диапазона ее отрасли. Главный исполнительный директор Joseph Gorder сказал аналитикам в октябре, что он ожидает «будущий рост дивидендов умеренными темпами».

В отличие от других компаний, представленных в таблице, акции Valero имели сильные показатели, с совокупным годовым доходом 52% при помощи хорошего роста прибыли. Аналитики считают, что она заработала $8,73 за акцию за год, который закончился 31 декабря, на 31% выше уровня предыдущего года.


Другие компании используют более осторожный подход. На инвестиционной конференции в ноябре Clay C. Williams, главный исполнительный директор National Oilwell Varco, сказал, что у компании нет планов по изменению выплат. «Это циклический бизнес, и я думаю, что преждевременно менять дивиденды любым способом», – прокомментировал он. Markit ожидает, что компания поддержит свои дивиденды в 2016 году.

Chevron повысила свои годовые дивиденды до $4,28 за акцию в 2015 году, 28-ой год подряд, когда у нее был годовой рост. Главный исполнительный директор John S. Watson сказал Wall Street в октябре, “что наша первоочередная финансовая задача — поддерживать дивиденды и увеличить их, если картина прибыли и денежного потока позволят это”.


Для крупных интегрированных нефтяных компаний, включая Chevron и Exxon Mobil, “дивиденды по большей части в безопасности, благодаря снижающимся капитальным затратам”, согласно примечаниям аналитиков Morningstar Allen Good и Stephen Simko.

Abdulkadir из Markit отмечает, что все компании, указанные в таблице, “предрасположены быть очень внимательными к дивидендам”. И она добавляет: «Если что-нибудь должно будет измениться, это, вероятно, будет в другой области, до того, как затронет дивиденды».

До одного момента.

Если крайне низкие цены на энергоносители сохранятся во второй половине этого года, даже финансово устойчивые компании могут пересмотреть свою дивидендную политику быстрее, чем они хотели бы.

Не все так уныло было в секторе на прошлой неделе, несколько средних энергетических компаний объявляли об увеличении. Enterprise Products Partners (EPD), компания в форме MLP, которая управляет крупной сетью трубопроводов, увеличивает ежеквартальную выплату до 39 центов за обычную акцию, больше на пол-цента, на 1,3%. Совокупный годовой доход акций – минус 25%. Сектор находился частично под давлением, потому что другой оператор трубопроводов, Kinder Morgan (KMI), в конце прошлого года снизил дивиденды на 75%… Другой средний оператор, Spectra Energy (SE), увеличивает ежеквартальные выплаты до 40,5 центов за акцию с 37 центов – увеличение на 10%. Ее акции снизились почти на 24% в течение прошлого года.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.