MeetMe, Inc. Что показал последний квартальный отчет.

RESEARCH REPORT MeetMe, Inc.

 

MeetMe, Inc., Ticker: MEET, Rating: BUY 

Компания MeetMe  05.05.2016  представила результаты своей деятельности  за первый квартал 2016 года. Мы рассмотрим,  какие изменения произошли в компании с момента публикации нашего  отчета  по данной компании.

Для начала напомним, чем занимается компания:

MeetMe, Inc. — это  социальная сеть, использующая местоположение пользователя, для знакомства с новыми людьми на мобильных платформах, в том числе на iPhone, Android, IPad и других планшетах, а также в  интернете, которая облегчает взаимодействие между ними и стимулирует пользователей подключаться и общаться друг с другом. Бизнес генерирует прибыль за счет:  реклама в приложениях, покупок в приложениях и на сайте, и платные подписки. Компания предоставляет пользователям доступ к многоязычному меню ресурсов, которые способствуют социальному взаимодействию, обмену информацией и другие темы, представляющие интерес.

Подобно тому, как Facebook уже зарекомендовал себя в качестве социальной сети друзей и семьи, и LinkedIn в качестве социальной сети коллег и бизнес-профессионалов, компания MeetMe создает социальную сеть не для людей, которых вы знаете, а для людей, которых вы хотите узнать, познакомиться. Компания считает, что встречи с новыми людьми являются одной из основных человеческих потребностей, особенно для пользователей в возрасте 18-30 лет, когда создается так много долговременных отношений.

Подробнее можно почитать на сайте компании.

 

Прогнозируемый EPS за 1-й квартал 2016 г ожидался в районе $0,02, но компания  порадовала инвесторов и EPS составил $0,05. Как удалось достичь таких результатов и показать рост EPS в 4 раза  по сравнению с 1-м кварталом 2015 года ?

Выручка компании в 1-м квартале 2016 г  составила $13,3 миллиона  и показала рост на 15% по сравнению с тем же периодом  2015 года. Большей частью этот рост произошел за счет роста выручки от мобильных приложений  на 42%, вызванный в свою очередь  увеличением  количества MDAUs ( Mobile Daily Active Users) на 11% по сравнению с 1-м кварталом 2015 года. В истории компании  впервые  доля мобильной выручки  составила 88% в общей выручке компании.  Не стоит забывать также и о росте ставок по показу рекламных объявлений, что только играет на руку компании. По-прежнему выручка от интернет сайта сокращается  и компенсируется ростом выручки от мобильных приложений, так как все большее количество пользователей предпочитает общаться с помощью мобильных устройств, а не компьютера и ноутбука. Стоит отметить также рост операционных затрат по сравнению с 1-м кварталом 2015 года на 12%, что вызвано в основном увеличением  затрат на продажи и маркетинг и общих, и административных расходов. Но компания показывает рост выручки и  с начала 2015 года  самостоятельно заполняет свое рекламное пространство, не прибегая  к услугам сторонних рекламных агентств. Тем более что общий доход компании вырос на 226% по сравнению с 1-м кварталом 2015 года и составил $2,355 млн. Компания продолжает генерировать денежные средства от основной деятельности (в 1-м квартале Cash Flow from operating activities составил       $ 6,884) млн по сравнению с минусовым показателем $ 946 тысяч в 1-м квартале 2015 года. Не стоит забывать и про рост денежных средств на 36,9%  по сравнению с 4-м кварталом  2015 года, которые составляли $26,4 миллиона.

По состоянию на 31 декабря 2015 года  компания погасила всю  задолженность перед кредиторами в части займа и в 2016 году не вступала в новые кредитные обязательства с другими сторонами.

 

Компания не делала дополнительных эмиссий акций в 2016 году, увеличение количества обыкновенных акций в размере 332 тысяч  связано с реализацией опционов сотрудниками компании. Расходы связанные со Stock-based compensation в 1-м квартале 2016 г составили $727 780  и составят приблизительно еще $3.8 млн в ближайшие два года.

 

Как видно из таблицы ниже:  основные финансовые коэффициенты компании (P/E, P/B, P/S, P/CF)  показывают значения лучше по сравнению с отраслью, в которой работает компания:

 

Доля владения акциями со стороны инсайдеров  и институциональных владельцев так же не подверглась серьезному снижению, как мы видим из таблиц ниже:

 

Что говорит нам об уверенности менеджмента и институциональных владельцев в росте компании, ее развитии и улучшении ее показателей. По-прежнему среди крупных институциональных держателей акций присутствует Vanguard Group Inc.

 

Как видно на графике, компания находится сейчас в зоне консолидации $ 3,0-3,5.  Учитывая улучшающиеся фундаментальные показатели (улучшающаяся динамика квартальных отчетов), скорее всего кто-то продолжает набирать позицию.

Согласно данным аналитического ресурса «Zacks  Research» целевая цена акции « MeetMe» может достичь значения в  диапазоне $5.25 -$6.

Фундаментальные показатели компании продолжают улучшаться, показывая положительную динамику роста, а также увеличение количества пользователей в мобильных приложениях и выручку компании, все это говорит о грамотной работе топ-менеджмента компании и эффективной работе компании в целом. Все это может вызвать интерес у институциональных фондов и крупных покупателей к этой акции и привести к ее значительному росту. Также немаловажно отметить, что основная часть выручки компании генерируется за счет рекламы.

И если компании удастся сохранить и улучшить фундаментальные показатели, а также количество активных пользователей по всему миру, то данная компания может быть вполне интересна для долгосрочного удержания в портфеле.

Для более подробного ознакомления, смотрите предыдущие отчеты.

 

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Обычная компания для спекуляций, никокого ДКП, будет раздуваться как твитер (тоже модной была), но у соцсетей одно будущее-покупка фейсбуком, а так таких очень много, маржа падает постепенно у всех этих компаний.
Не наводит на мысли по поводу фейсбука??? Это ведь он это г… но скупает в трии… та раз дорога. И за все это платят инвесторы FB
нормально, думаю, надо все ниши занять
 
Есть такой сериал «Кремневая долина», там весь разврат тех. компаний показан.
P.S Если бы «компьтерщики» делали поистине революционный продукт (например сжатие 100500 тб файла в 1гб, или самый быстрый микропроцессор, который обновляется 156 раз в миллюсекунды), а так " надо создать соцсеть где будут знакомится ради… екса, и тогда нам гарантирован 1 млрд вечнозеленых.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.