Несколько слов о Lumber Liquidators (LL)

Меня часто спрашивают про Lubmer Liquidators — хороша ли она теперь на текущих ценовых уровнях.
Компанию обвалили на американском ТВ после обвинений в содержании формальдегида в напольных покрытиях из китая. Затем пошла серия плохих событий напоминающих теорию «Тараканов на кухне». Когда вылазит один, скорее всего полезут и другие…

LL компания давно продалась с небольшим профитом еще до выхода плохих новостей. Почему? На фоне сильной переоцененности американского рынка. С нового года применялись только анти-вэлью стратегии с очень успешным результатом. Почему анти? Потому что индексы двигали вверх только шесть переоцененных компаний типа яблока амазо фейсбук и еще… Все остальные начали коррекцию. И пока рынок не «обнулится» я буду применять анти-вэлью.

Сейчас за LL не слежу, но по данным пва analytics.provalue.club/EA/LL-a-10 выглядит не самой лучшей. Год назад PVA еще не существовало что сильно замедляло анализ и процесс напоминал хождение в полуслепую. Поэтому с н.г. я так активно им занимаюсь.
Компания LL сильно напоминает компанию разворота, это всегда повышенный риск, но в тоже время ее P/B самый низкий со всех времен в районе 1,37.

Как показывают личные наблюдения и исследования других вэлью аналитиков, P/B можно считать одним из самых достоверных показателей уровня переоцененности компании публикой. Никто не отменял истинную хоть и бухгалтерскую стоимость компании. Не удивительно что цены корректируются когда компания достигает премии в 3-6 раз выше балансовой.
Но зато просела маржа и все время растущий тренд активов к выручке…

Может ли компания выстрелить вверх? Конечно может. Но повторю, здесь надо просчитать шансы и риск/прибыль. В такой неоднозначной ситуации надо либо использовать значительную диверсификацию и не брать много в портфель, либо использовать опционные комбинации.
Я бы выбрал второе.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Я уже в чат написал чтобы ребята смотрели колл спреды с хорошим риск-прибыль. Это на мой взгляд оптимальный вариант. Потому как фундаментал говорит о том что все очень зависит от того сможет ли она выйти из затруднительной ситуации.

Прочитал коммент Уитни Тилсона — он уже в прибыли с 10 колами)). Таков удел лидера. Напоминает ситуацию pump and dump. Но это хороший знак. Акция может запросто подхватить моментум и стать акцией роста.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.