Premier Financial Bancorp Inc

PFBI 

Мое внимание привлекло то, что следуя экспресс анализу у банка кэша и эквивалентов на 107 млн долларов, количество акций в обращении 8,1 млн. что означает, что цена одной акции составляет 13,2 доллара за акцию 

количество акций в обращении на бирже составляет 6,44 млн, что равняется цене 16,7 доллара за акцию

текущая рыночная цена составляет 15,7 доллара за акцию 

за последние 10 лет фирма никогда не имела отрицательный EPS или FCFps

отношение te/ta выше, чем у других именитых банков и составляет 11,6% 

у голдмана это соотношение почти 10%

так что, думаю, следует внимательно рассмотреть эту компанию
 

История (в машинном переводе от гугл)

Premier Financial Bancorp, Inc., мульти-банковская холдинговая компания, предоставляет сообществу банковские услуги физическим лицам и малого и среднего бизнеса. Компания предоставляет различные депозитные продукты, включая проверку счетов, в настоящее время составляет, сберегательные счета, счета денежного рынка, клубные счета, индивидуальные пенсионные счета, депозитные сертификаты, а также защиту от овердрафта. Он также предлагает различные кредитные продукты, включающие кредиты под залог 1-4 семьи недвижимости, многоквартирные объекты жилой недвижимости, владельцы занимают нефермерский нежилой недвижимости, а также несельскохозяйственных нежилые объекты недвижимости; коммерческие кредиты, которые обеспечены бизнес-активов, состоящих из недвижимости, оборудования, инвентаря, и дебиторской задолженности; промышленные кредиты; финансовые услуги для автомобиля; персональные кредиты, такие как необеспеченных кредитных линий; и другие кредиты, такие как коммерческие и жилые кредиты на строительство, ссуды под залог сельскохозяйственных земель, сельскохозяйственных кредитов и займов, освобожденных от налогообложения субъектов. Кроме того, компания предоставляет депозитарные и фондами услуги по передаче; коллекции; сейф; расчетно-кассовое обслуживание; и оплата счетов, телефонный банкинг, а также услуги интернет-банкинга, а также другие услуги. По состоянию на 1 марта 2015 года, она работала 9 банковских офисов в штате Кентукки, 5 банковских офисов в штате Огайо, 19 банковских офисов в Западной Вирджинии, 3 банковских офисов в Вашингтоне, округ Колумбия, 2 банковских офисов в штате Мэриленд, а также 2 банковских офисов в Вирджинии. Premier Financial Bancorp, Inc была основана в 1991 году и является штаб-квартирой в городе Хантингтон, Западная Вирджиния.

Как мы понимаем, это стандартная ссудо-сберегательное учреждение. Они представлены в 6 штатах. то есть место для развития, условно, у них есть. 

 

Количественные показатели

начнем сразу со сравнения с конкурентами. гугл предложил в конкуренты UBSI, CHCO, SMMF

Операционная маржа


Маржа чистой прибыли


ROIC 


У них лучшая долговая нагрузка


У всей отрасли PE ниже среднерыночных значений


Цена к мат активам еще одно подтверждение, что отрасль не пользуется сейчас большой популярностью 

 

 Активы к выручке почти одинаковые у всех

Покупки инсайдерами 

 
Информация по фондам  

кстати, на уолл стрит только 19% институционалов интересуется данной компанией

Дивидендная история 

как видно, история дивидендов не была безоблачной для компании 

Short-float


Годовой отчет
из него следует, что банк активно скупает другие мелкие банки 
последнее приобретение произошло в июле 2015 года 

риски 
— изменение процентных ставок 
— кризис 

у компании есть опционы и варранты, количество которых составляет 6% от текущих 8,1 млн акций (или 500 000). значит будущие прибыли компании можно смело размывать на это число — ведь рано или поздно они станут акциями

компания указывает BV 18 дол, TBV 13,6 дол

операционный лизинг по отношению к EBITDA (тек. 21,7 млн) выглядит небольшим 


количество кредитов на строительство/все кредиты составляет 9,3%. что в целом неплохо для ССБ

просроченных кредитов сейчас 2,7% от суммы всех кредитов. годом ране это было 2,5% от суммы всех кредитов. думаю, это число на грани для вэлью инвестора. 

считаю, что с такой ценой запас прочности недостаточен для покупки данных акций

вопрос — какие критерии вы считаете важными в анализировании банковского сектора? ссудо-сберегательного сектора?

комментарии приветствуются

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Критерии? Рост больше 15%, цена/прибыль меньше 9, долг минимальный — для банка критично.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.