Проверка прогноза Goldman Sachs по 18 Переоцененным Компаниям с начала 2015 года

По мнению Goldman Sachs эти 18 компаний переоценены и упадут.

Я провел проверку при помощи Provalue Analytics и сравнил те цены с текущими:

Pinnacle West Capital
Ticker: PNW
Price as of Dec. 31: $68.31
Downside to target: 19.5%
Comment: Pinnacle West reported net income of $244 million, or $2.20 per diluted share for the third quarter, compared to $226.2 million, or $2.04 per share, in the same period a year ago.
Теперь $60.92
Из всех метрик мне не понравились только внебалансовые обязательства

В яблочко

Kohl's Corp
Ticker: KSS
Price as of Dec. 31: $61.04
Downside to target: 19.7%

Comment: «Upside risks include: increased sales if customers respond favorably to planned incremental promotions and the new loyalty program, better SG&A leverage than expected, more aggressive share repurchases than modeled, and finally, if KSS is able to modify its assortment in order to drive traffic gains,» Deutsche Bank's Paul Trussell wrote in an October note. «Downside risks include a weaker reaction to the new marketing strategy and loyalty program, which drives weaker sales and margins.»
KSS поднялся с $61.04 до 80 и упал до 65
Не смотря на инсайдерские продажи, точнее их пик

Промах
Один из красных флагов это растущий долг

И снижение темпов роста прибыли

А вот чистые активы на акцию и денежные средства действительно были действительно плохим признаком


И неуклонный рост лизинговых обязательств


Campbell Soup
Ticker: CPB
Price as of Dec. 31: $44.00
Downside to target: 20.5%
Comment: Campbell Soup's shares surged Wednesday after a report said it might be acquired by 3G Capital Partners, the Brazilian firm that previously bought H.J. Heinz Co. and Tim Hortons Inc.
CPB с 44 поднялся до 48 несмотря на падение операционных потоков. Выручка растет


XRX с $13.86 упала до 11,42

Comment: Xerox will sell its IT Outsourcing business to French tech company Atos for $1.05 billion
в яблочко

Ticker: LM
Price as of Dec. 31: $53.37
Downside to target: 21.3%
Сначала поднялась до 58 и упала до $53.36


Comment: Legg Mason reported a 1.7% month-on-month decline in assets under management as of November 30. Its assets totaled $707.4 billion.
На месте.

Ameren Corp.
Ticker: AEE
Price as of Dec. 31: $46.13
Downside to target: 22.0%
Comment: Ameren expects «7% to 10% compound annual EPS growth rate from 2013 through 2018 driven by ~6% compound annual rate base growth, strategic capital allocation, and reduction of parent company and other costs,» it said in an investors' presentation. This would be «above expected average of regulated utility peers.»
Упала до 40

Точно. Компания себе перехвалила по сравнению со средними показателями в регулируемом секторе коммунальных услуг.
В яблочко

Deere & Co.
Ticker: DE
Price as of Dec. 31: $88.47
Downside to target: 22.0%
Comment: In December, Deere CEO Sam Allen requested a 25% bonus cut as the company's shared weakened and the farm equipment market struggled.


Я слежу давно за этой компанией и она одна из лидеров с ДКП в данном с/х секторе. Цена сильно зависит от цен на зерновые.
В молоко.

Staples
Wikimedia Commons A Staples storefront.
Ticker: SPLS
Price as of Dec. 31: $18.12
Downside to target: 22.7%
Comment: Staples was the target of a massive data breach in December. One million credit cards were compromised.
В феврале поднялась до 19, затем упала до 16

Попали.

Scana Corp.
Gleb Garanich/Reuters
Ticker: SCG
Price as of Dec. 31: $60.40
Downside to target: 23.8%
Comment: Scana sold its interstate natural gas pipeline in southeast Georgia and South Carolina to Dominion Resources Inc. for $492.2 million.
Поднялась на 8% затем упала до 53

Инсайдерские продажи

Попадание.

NASDAQ OMX Group
Wikimedia Commons
Ticker: NDAQ
Price as of Dec. 31: $47.96
Downside to target: 24.9%
Comment: Third quarter net revenues fell 2% in the third quarter, from $497 million to $506 million year-on-year, partly because of fluctuating foreign currency rates.
Поднялась до 51 на 6%
Инсайдерские продажи не всегда говорят правду


В молоко

Coach Inc.
Spencer Platt/Getty Images A woman walks by a Coach store in New York City.
Ticker: COH
Price as of Dec. 31: $37.56
Downside to target: 25.5%
Comment: Coach is entering the market for luxury women's shoes with its acquisition of Stuart Weitzman Holdings LLC, the company announced Tuesday.
Поднялась почти до 44 на 17,3% затем упала до 35

Тайминг, тайминг, тайминг. Если бы вас не снесло по стоплоссу, было бы неплохо. Это надо учитывать, опционщики )
На ретейлеров можно многих ставить на падение. Это очень жесткий бизнес.



Остальные позже доделаю…

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.