Разбор инвестиционного портфеля акций

Стратегия сбалансированного портфеля из акций и опционов с высокой доходностью и ограниченными рисками:



Результаты:
  • 10.81% — Доходность портфеля, составленного из Акций;
  • 19.14% — Консервативная стратегия по длинным Опционам;
  • 18.07% — Консервативная стратегия по коротким Опционам;
  • 37.21% — Доходность из Опционных комбинаций сбалансированного портфеля;
  • 76.69% — Доходность из Опционных комбинаций агрессивного портфеля;

Анализ портфеля показывает, как важно знать Вэлью Инвестирование, чтобы отбирать действительно стоящие компании, с перспективами для многолетнего роста. Видно, что опционные стратегии способны значительно увеличить доходность портфеля из акций.

Регистрируйтесь в нашем Сообществе и получайте инвестиционные рекомендации, идеи и аналитику, участвуйте в обсуждении стратегий, используйте инструменты ProValue Analytics для выявления инвестиционных возможностей.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Посмотрел видео и возник вопрос
— Почему при общей доходности портферя по  акциям вы усреднете проценты на 18 компаний, а в опционных комбинациях суммируете без усреднения?

Потому что в колонках «Опционные комбинации» указаны величины прибыли или убытков в процентах относительно портфеля.

Разбираем:
1. В 6-й колонке «Доходность» указано на сколько изменилась стоимость акции. Например цена акции DVA (DaVita HelthCare Partners Inc) вырасла на 25.83%. Но поскольку в портфеле 18 акций, то чтобы определить доходность к портфелю нужно разделить на 18 (если во все акции вложено поровну). Получается прибыль 1.435% к портфелю.

2. В колонках 8, 9, 10 указаны прибыли или убытки от опционных комбинаций. Андрей в видео говорит, что на каждую комбинацию вкладывается 1% от портфеля. Значит на все компании потрачено 18% от портфеля. Остальное в деньгах. Если опционная комбинация теряет 100% своей стоимости, то это потеря к портфелю -1%. Больше потерять она не может. Если написано -0.98%, значит она потеряла 98% стоимости.

С другой стороны, если опционная комбинация увеличилась в цене в 5 раз, значит она принесла прибыль 5% к портфелю. Пример с акцией DVA, ее прибыль: в длинную — 5.1%, в короткую — 0.91%, агрессивная — 14%. Это значит, что если инвестор ведет агрессивный опционный портфель, и вкладывал в эту акцию 100$ от портфеля в 10 000$, то он получил 1400$ прибыли, что составляет 14% к портфелю.

Если он вкладывает в несколько компаний, то прибыли нужно просто складывать, т.к. они уже указаны относительно величины портфеля.
комментарий был удален
Спс большое за развернутый ответ.
Получается очень неплохая доходность со сравнительно допустимым порогом риска )
Исходя из видео насколько я понял, мы находим акции с потенциальной возможностью роста (т.к. в опционных комбинациях мы играем на повышение) и зарабатываем на этом, в случае падения цены мы ограничиваем свои потери суммой 2% от портфеля на каждую акцию. Правильно?
На сколько я понял, это годовые итоги? А на какой срок вы берете опционы?
Длинные опционные комбинации — это CALL опционы и короткие соответственно PUT? 
Да, опционы при правильном применении дают возможность:
1) Получить 100% прибыль продавая премию от пут комбинаций + получить подушку безопасности -15-30% ниже текущего уровня цены.
2) Получить финансовый рычаг при росте акций используя длинные опционы колл и их комбинации. Причем риск будет ограничен, даже если акция упадет до нуля.
3) Использовать гибридные конструкции, включая саму акцию для получения дивидендов, либо без нее. В каждом случае ситуация по акции уникальна и требует индивидуального подхода.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.