Грядущая переоценка золота

Текущий кризис мирового долгового пузыря, скорее всего, продолжится в течение ближайших месяцев. Вековая тенденция увеличения кредитных средств переросла в их сокращение и ликвидацию. Сложился новый тренд, и никакие действия со стороны любого из центральных банков, которые эмитируют резервную валюту, не смогут ничего с этим трендом поделать. Sandeep Jaitly думает, что в отчаянии эти центробанки — ФРС США, ЕЦБ, Банк Англии и ЦБ Японии — могут прибегнуть к программе «количественного смягчения для людей». Это количественное смягчение будет означать, что на руках у населения станет больше денег за счет возврата налогов, схем с искусственными рабочими местами или любого другого предлога, чтобы снабдить людей «вертолетными» деньгами и заставить их тратить. Прим. «Вертолетные» деньги — форма денежной политики, при которой центральный банк печатает деньги и раздает их напрямую населению. Цель «вертолетных» денег — увеличить номинальный ВВП, преодолеть инфляцию и сократить безработицу. С усугублением нынешнего кризиса и учитывая, что обычно думают наши так называемые “экономисты”, мы можем обоснованно ждать начала таких программ. Тем не менее, нынешняя тенденция мирового экономического спада не будет изменена ни одной специальной программой. Мировые ожидания — позитивные для роста после Второй мировой войны — стали негативными. Это событие такого масштаба, что никакое количественное смягчение не окажет никакого влияния на конечный результат: долговой крах. Растущий страх на мировых рынках возникает в результате признания со стороны задолжавших корпораций и частных лиц, что их долговое бремя растет из-за девальвации их национальных валют. Международные инвесторы стремятся уменьшить риски. «Горячие деньги», инвестированные в страны, предлагавшие более высокие процентные ставки, теперь хотят вернуться домой. В прошлые времена процветания иностранцы заняли около $11 трлн., в разных резервных валютах, для инвестиций в свои страны. Около $7 трлн. из этой суммы номинировано именно в долларах США. Должники пытаются погасить свои кредиты в долларах, и это влияет на снижение стоимости их собственных валют по отношению к доллару США, тем самым усугубляя ситуацию. Доверие к национальной валюте утрачивается, производя отток капитала в растущий доллар США, потому что страны, эмитирующие те валюты, больше не могут поддерживать положительное сальдо торгового баланса, в отличие от стран с резервной валютой, и таким образом не могут увеличить свои резервы. И на самом деле, они эти резервы теряют. Положительное сальдо исчезает в «остальном мире», поскольку страны с резервной валютой, плюс Китай, находятся на экономическом спаде (особенно связанным с чрезмерными долгами) и сокращают импорт, тем самым снижая и экспорт из стран с положительным сальдо. Потеря резервов со стороны стран, здоровье экономики которых зависит от экспорта, делает накопленное долговое бремя в мире все более неустойчивым. Инвесторы по всему миру обеспокоены тем, что некоторые активы (которые на самом деле являются долговыми инструментами, то есть различного рода обещаниями заплатить), могут оказаться неразорвавшимся снарядом, и они пытаются найти способы, чтобы защитить себя — ведь дьявол забирает самых отстающих! Независимо от принятых мер, итогом беспрецедентного экономического мирового спада будет переоценка золотых запасов, так как в отчаянии правительства мира прибегают к золоту, чтобы сохранить необходимую международную торговлю. Переоценка золотого запаса станет единственной альтернативой для стран, ищущих способ сохранить минимум международной торговли, чтобы поддержать свою экономику, независимо от того, основана она на сельском хозяйстве, производстве или добыче. Количество золота в конкретной стране при этом не так важно для поддержания экономики, потому что даже малого количества будет достаточно для этих целей. Причина в том, что золото проходит новую стадию переосмысления своей важности, ни одна страна не сможет поддерживать ни положительное сальдо, ни отрицательное. В первом случае одни страны посылают свое золото в страны с положительным торговым балансом, но нехватка золота и его жизненная необходимость не позволят первым уступить золото. Во втором случае, страны с дефицитом торгового баланса скорее немедленно обесценят свою валюту, чем продолжат терять золото, чтобы покрыть дефицит: девальвация немедленно остановит превышение импорта над экспортом. Правительства, которые прибегают к кредитам для финансирования их дефицитов, стали бы ограничены в балансировании бюджетов. В противном случае их бюджетный дефицит, финансируемый кредитными средствами, превратился бы в чрезмерный импорт и связанную с этим необходимость немедленной девальвации валюты. Только золотодобывающие страны смогут поддерживать торговый дефицит в пределах добываемого золота. Таким образом, переоценка золота окажет благотворное воздействие на восстановление мира до здорового состояния, потерянного столетие назад, сбалансированной торговли и сбалансированных национальных бюджетов. Установление золота резервной бэк-валютой по переоцененной стоимости восстановит порядок в мире, который до этого отказался принять его. Не будет другой альтернативы, кроме как принять ненавидимый бюджетный и финансовый порядок, навязанный золотом. Мы не знает точные объемы золота, хранящиеся в центральных банках, потому что это держится в секрете. Однако, нам цифры и не нужны. Достаточно любого количества, по причинам, указанным выше. Мы также не знаем, какая цена в долларах США будет установлена, и как это будет сделано. Однако, учитывая поистине астрономические суммы существующего долга, нужна будет очень высокая цена, чтобы сделать платежеспособной оставшуюся сумму долга. Очень высокая цена золота будет означать, что все долговые инструменты много потеряют по отношению к стоимости золота. Переоценка золота сократит объем существующего долга, нависшего над миром. Переоценка золота не означает, что цены на товары и услуги будут расти в тандеме с повышением стоимости золота. Установленные цены будут по большому счету оставаться теми же, которые существовали до переоценки. Тем не менее, цены нужно будет скорректировать заново, чтобы отразить новые экономические реалии. Многие товары, которые мы принимали как должное, исчезнут, когда их искусственная дешевизна пропадает. Другой характеристикой мира, который начал торговать с валютой, обеспеченной золотом, станет то, что переход золота из одного региона в другой, или от группы стран к одной стране, станет невозможным. Такое движение станет постоянным оттоком золота из одного региона или страны, и постоянным притоком в другом регионе или стране. Очевидно, что золото может накопиться в каком-то регионе или стране, а остальной мир будет ощущать его нехватку. Нефтедобывающим странам, с учетом цены на золото, придется скорректировать цену экспорта нефти, чтобы уравновесить ее с ценой импорта, плюс стоимость зарубежных инвестиций. Для визуального понимания грядущих условий есть график ниже. Первый столбец иллюстрирует нынешнее состояние, с текущими резервами центральных банков на уровне $11,025 трлн. долларов, плюс оценка резервов центробанков в размере 31 110 т золота по цене $1 100 за унцию (согласно авторитетному расчету в настоящее время существует 183 000 т золота, из которых 17% хранятся в качестве резервов центральных банков по всему миру). Во втором столбце представлены текущие долларовые резервы центральных банков, ниже золотого запаса, переоцененного по $22 000 за унцию. В третьем столбце долларовые резервы ниже 50 000 тонн золота, переоцененного по $50 000 за унцию. Здесь увеличенный объем золотого запаса, потому что некоторые аналитики считают, что запасы Китая, а также России, гораздо больше, чем они раскрывать публично. Откуда взяты цены в $20 000 и $50 000? Некоторые аналитики оценивают необходимую переоценку золота в пределах от $10 000 до $50 000 за унцию. Поэтому были выбраны абстрактно две суммы. Можете выбрать другие. Цена и количество золотого запаса действительно несущественны. Скоро это станет известно, и результатом будет то, что описано выше: восстановление торгового баланса и бюджетов в нашем беспорядочном мире. Как только мировые валюты получат поддержку желтого металла, золото, хранящееся у населения и корпораций, перестанет лежать мертвым грузом. Все золото превратиться в деньги и вдохнет жизнь в экономику: переоценка золота центральными банками также повлечет одновременно переоценку 151 890 т золота, находящегося в частных руках (183 000 т всего минус 31 110 т, находящихся у центральных банков). Для Китая переоценка золота означает конец огромного экспорта товаров, с последующей неизбежной, и, конечно, очень мучительной переориентацией своей экономики. Возможно, это объясняет тот факт, почему китайское правительство так настойчиво призывает население продавать золото. Китай, у которого, по слухам, золота больше, чем он заявляет, может одолжить, скажем, 50 т золота каждой из 50 стран, больше всего пострадавших. Это всего 2 500 т из огромных запасов. В ответ, принимающие страны предоставят Китаю место в совете директоров их центральных банков и контрольном органе министерства финансов. Кроме того, Китай может получить привилегию инвестировать в добычу дефицитных природных ресурсов или в сельское хозяйство. Огромному населению Китая требуется много еды. За все нужно платить, и тот, у кого есть золото, будет устанавливать правила. Китайцы хорошо известны как непревзойденные купцы и люди, которые умеют жить ненавязчиво в зарубежных странах. Влияние Китая может распространяться по всему миру, с возвращением мира к обеспеченным золотом валютам. Для США переоценка золота означает конец ее способности получать любой желаемый товар, в любом количестве, в любом месте, по любой цене, просто указывая могущественный сегодня доллар в шаблоне платежа, в обмен на эти товары. Американская экономика пострадает от огромного, болезненного и мучительного перехода к новому положению в другом мире, где сбалансированная торговля и бюджет неумолимо навязаны новым статусом золота в качестве международных денег. Положительный момент, производство США немедленно оживет; занятость и доходы населения будут расти с возрождением производства. Как только валюты станут обеспечены переоцененным золотом, оно станет опять международной валютой, а доллар станет просто национальной валютой США, тогда как количество золота станет международным средством регулирования торговли. Нам не надо беспокоиться о том, как это произойдет, потому что это определенно случится. Цены на все товары и услуги в мире будут ценой на золото, поскольку все валюты можно обменять сразу же на золото. Такова значимость грядущей переоценки золота.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.