3 SaaS-компании, достойные покупки

Вне сомнений, век интернета коснулся всех сфер бизнеса. Но возможно, ни одна не выиграла так, как ПО как услуга (software as a service, часто используется аббревиатура SaaS). И сегодня посмотрим на три SaaS-компании, акции которых являются хорошей покупкой.

Если вы – новичок в инвестировании или не знакомы с идеей SaaS, представьте Google Docs. Вам не нужно скачивать программное обеспечение, чтобы использовать приложение, а вся информация храниться в облаке. SaaS-компании просто предлагают более сложные и персонализированные решения, за которые они берут деньги. После того, как затраты понесены, прибыль может быть огромной, учитывая, что расходы на поддержание и накладные расходы малы.

Вот на сегодняшний день три лучших игрока в сфере SaaS: Shopify (SHOP), Paycom (PAYC) и Adobe (ADBE).

Когда Amazon и Facebook признают свое поражение, у вас будет победитель

Компания Shopify была основана в 2004 году, когда генеральный директор Тобиас Лютке пытался запустить компанию по продаже сноубордов. Он не смог найти подходящую платформу, которая бы помогла ему продавать товары. Поэтому вместо того, чтобы зацикливаться на сноубордах, он основал SaaS-компанию, которая с тех пор работает на него и многочисленных клиентов.

В этой компании может нравиться многое. Ею руководит основатель, инсайдеры владеют 57% акций в обращении. Кроме того, есть высокие расходы, связанные со сменой поставщика, так как любой малый или средний бизнес лучше потратит время на свой основной продукт, чем будет придумывать новую платформу для продажи товаров онлайн. И с каждым дополнительным продавцом компания собирает еще больше данных, чтобы лучше обслуживать своих клиентов.

Но, пожалуй, самая крупная и яркая победа компании заключается в том, что Facebook и Amazon отказались от проектов по развитию своей собственной платформы для электронной коммерции и вместо этого позволяют продавцам использовать приложение Shopify в качестве предпочтительного решения. Это вызывает серьезное доверие.

На первый взгляд может показаться, что неприбыльный бизнес не должен торговаться с такой оценкой, как Shopify. Но стоит посмотреть на стремительный рост клиентов и выручки, и подумать о том, что инвестиции в компанию прямо сейчас – это правильное решение. И оно окупиться через несколько лет.


Дорого, но оно того стоит

Одна из причин любить SaaS-компании – они использую преимущества бизнес-модели с повторной выручкой.

Paycom Software – это динамично развивающаяся SaaS-компания, которая гораздо лучше, чем ожидалось. Компания нацелена на малый и средний бизнес, которому нужны более лучшие способы управления основными кадровыми функциями, такими как обработка платежных ведомостей, управление временем и рабочей силой, подбор кадров, обучение и многое другое. В отличие от других организаций, занимающихся расчетом заработной платы, которые обрабатывают только один или два из этих процессов одновременно, программное обеспечение Paycom сочетает в себе все эти функции в единой облачной системе. Что облегчает работу кадровой службе и отдельным сотрудникам,

Очевидно, что простой продукт компании повсеместно находит отклик. Выручка Paycom стремительно растет на протяжении многих лет. Так быстро, что компания уже стала рентабельной.



Единственный минус компании, что рынок уже платит за потрясающий рост компании и бизнес-модель. Акции в настоящее время торгуются примерно в 80 раз текущей прибыли, что является достаточно высокой оценкой. Хотя это дороговато, я считаю, что это качественная компания, которая вполне оправдывает свою премию.

Матерая компания переходит на SaaS

Акции Adobe Systems подбираются к своему максимуму в результате успешного перехода к модели на основе подписки, но они по-прежнему выглядят достойными инвестициями даже в свете ценового максимума. Компания больше всего известна своим программным обеспечением Photoshop, и она сохраняет лидерство в дизайне в то время, когда визуальная коммуникация приобретает все большее значение благодаря доминированию мобильной рекламы и появлению новых средств, таких как виртуальная реальность и дополненная реальность.

Переход Adobe на модель SaaS уже доказал свой успех, и его следует продолжить, увеличивая выручку и чистую прибыль. За четвертый квартал компания показала рост продаж на 23%, а общая выручка финансового года выросла на 22%, выручка от годовой подписки увеличилась на 42% до $4,58 млрд, или примерно 78% годового объема продаж. Переход на повторную выручку также увеличил рентабельность. Разводненная прибыль на акцию выросла примерно на 87% с финансового 2015 года к 2016 году, и аналитики прогнозируют примерно 25% роста в 2017 году и 29% в 2018 году. В то время как акции Adobe торгуются вблизи максимумов, прогнозный P/E компании составляет примерно 28, на самом деле немного по сравнению с последними двумя годами.



Adobe намеревается сохранить лидирующие позиции основных решений для дизайна, маркетинга и управления проектами, а также компания только начинает получать выгоды от роста технологий виртуальной и дополненной реальности. Эти рынки оцениваются в $150 млрд к 2020 году, а ведущие позиции Adobe в 3D дизайне ставят компанию в хорошее положение, чтобы играть ключевую роль в доставке контента в новом формате. Учитывая потенциально огромный драйвер роста и успешность перехода к SaaS, акции Adobe, похоже, смогут продолжить невероятный успех.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.