E/A - Equity to Asset (Собственный капитал/Активы - коэффициент автономии)

Equity to Asset — это соотношение собственного капиталуа (Equity) к активам (Assets) компании.
И показывает финансовую устойчивость компании:

E/A = Собственный капитал / Активы (1)

E/A = Total Equity/Total Assets (2)

Equity to Asset показывает, насколько организация независима от кредиторов.Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирования, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.
Необходимо сравнивать с прямыми конкурентами.

Нормальным считается значение E/A > 0,5, оптимальным 0,6<E/A <0,7 Считается, что при E/A > 0,7 компания имеет ДКП долгосрочное конкурентное преимущество.

При маленьких значенияx E/A компания теряет финансовую устойчивость. Есть мнение, что при больших значенияx E/A компания упускает возможность увеличить ROE за счет привлечения новых заемных средств, что называется эффектом финансового рычага.

Эффект финансового рычага или финансовый леверидж заключается в том, что заемный капитал является менее дорогим источником финансирования, чем собственный капитал, поскольку проценты за обслуживания заемного капитала минусуются из налогооблагаемой прибыли компании, делая заемный капитал менее дорогим.

ROE компании изменяется в зависимости от средней стоимости заемного капитала, что позволяет судить об эффективности компании в выборе источников финансирования.

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.