Как считается маржа в IB на примере длинных опционов.

Чуть ранее я купил июньский длинный пут спред на пшеницу за 30$. У меня взяли эти 30 $, но потом когда опцион вошел в деньги я увидел, что по мимо уплаченной премии я еще имею и маржу на него, что меня сильно удивило. Начал разбираться и вот что я узнал. 

You pay the premium for a ZW Future Option or Future Option debit spread but a long future option position still has a margin requirement. A SPAN Future or SPAN Future Option margin requirement can change anytime. IB receives updated margin files from futures exchanges twice a day and more often during volatile periods.

Futures Margins, What are they ?

Please note that for commodities, including futures, futures options and single stock futures, «margin» refers to the amount of cash that must be put up by the client as collateral to support a transaction, in contrast to margin for securities which refers to the amount of cash a client borrows from IB. An account needs to have enough funds to meet any changes in the margin requirement to hold a futures position until the contract expires or it is closed in the marketplace.

Futures margin requirements are a Performance Bond based on risk-based algorithms. All margin requirements are expressed in the currency of the traded product and can change frequently. Risk-based margin algorithms define a standard set of market outcome scenarios with a one-day time horizon. A price scanning range is defined for each product by the respective clearing house.

In addition to the exchange scanning ranges, we will consider additional scenarios which incorporate extreme moves in the underlying and IB can add a House premium to an exchange's minimum margin requirement. Accordingly, we may require margin over and above the exchange-mandated margin on short options in order to account for the risk inherent in an extreme market move.

You can view the current projected margin requirements on a specific option or futures order that you are considering before you submit the order by creating the order in TWS and using the right-click menu to «Check Margin» before you transmit. An IB Knowledge Base article for the Preview Order / Check Margin feature can be found at :

Если в кратце, то длинные опционы также имеют маржу и вот формула как она считается:
Because there will always be a margin requirement on long options, which is equal to the long options value. In the case of your spread the requirement in the difference between the long option value and short option value of the position. То есть разница между стоимостью длинного опциона и короткого опциона. Поэтому когда ваш опционный спред сильно в деньгах его маржа = его максимально прибыли.
Но меня заинтересовало также, если за длинный опцион также берется маржа, то что делать если у меня на счете мало денег? Как быть тогда? Ответ прост: никакого маржин колла естественно не будет. Каждый день происходит перерасчет, то есть ваша маржа ( при длинной опционной позиции ) увеличивается одновременно с вашим счетом. Данный расчет — это требование биржи.         

 

Фишки, инвестиционные идеи, сигналы и рекомендации!

Хотите получать бесплатные видеокурсы, материалы и участвовать в закрытых вебинарах?

Тогда подписывайтесь на рассылку и получайте доступ!

Комментарии

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.